Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО

Узнать стоимость написания работы

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ


САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ


факультет предпринимательства и финансов


Кафедра финансов и банковского дела


ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему

«Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО»


Выполнил студент

Зинин Вадим Юрьевич, гр. 0201




Руководитель: к. э. н., доцент Береговой В. А., СПбГИЭУ, кафедра финансов и банковского дела


Рецензент:

Горбачов Е. В., ООО «Санти», начальник отдела продаж




Консультант:






"ДопуЩЕНО к защите"



Заведующая кафедрой,

д.э.н., профессор

Гончарук О.В.



Санкт-Петербург

2002

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ


САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ


факультет предпринимательства и финансов


Кафедра финансов и банковского дела


УТВЕРЖДАЮ

Зав. кафедрой Гончарук О.В.


ЗАДАНИЕ

на дипломную работу

студенту _________________________________________________________________________________

(фамилия, имя, отчество)

1.Тема дипломной работы_________________________________________________________ _________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

2. Срок сдачи законченной работы _____ __________________ 200 __ г

3. Исходные данные к дипломной работе___________________________________________

_________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

4. Содержание пояснительной записки (перечень подлежащих разработке вопросов) _

_________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

5. Графический материал _________________________________________________________ _________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

6. Консультанты по дипломной работе (с указанием относящихся к ним разделов работы) __________

_________________________________________________________________________________

7. Дата выдачи задания _____ _____________ 200 __ г

Руководитель ______________ (____________________)

Задание принял к исполнению _____________________

График ВЫПОЛНЕНИя ДИПЛОМНОЙ РАБОТЫ


Раздел

Установленный срок

Фактически исполнено

Примечание






































































































Руководитель дипломного проекта


Задание принял к исполнению


Содержание.






Введение

6

1.

Теоретические основы анализа финансово-экономической деятельности предприятия

10
1.1 Цель и задачи финансового анализа в современных условиях

10

1.2

Значение анализа финансового состояния предприятия – как инструмента для принятия управленческого решения


12

1.3 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

15

1.4 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

17

1.5 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия 19
1.6

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

21

1.7

Анализ и оценка показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия


24

1.8

Анализ прибыли и рентабельности предприятия

27
1.9 Нормативно-правовая база 33
1.10 Экономическая безопасность 35
1.11 Программно-информационное обеспечение 37

2.

Анализ и оценка финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год


38

2.1

Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО «Линда»


38

2.2 Анализ и оценка имущественного положения предприятия ЗАО «Линда»

38

2.3 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Линда»

40

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ЗАО «Линда»

43

2.5

Анализ и оценка деловой активности предприятия ЗАО «Линда»

45

2.6 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

46

2.7

Общая оценка финансового состояния предприятия ЗАО «Линда»

50

3.

Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда»

54

3.1

Рекомендации и мероприятия по улучшению эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда»


54

3.2

Расчет эффективности финансово-экономической деятельности после внедрения предложенных мероприятий


58


Заключение

64

Список литературы

67

Приложения


Введение.

Рыночная экономика предлагает становление и развитие предприятий различных организационно – правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников, – как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий.

Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярных характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках закона и направленных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их использования. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротства. Наконец, предпринимательство четко ориентированно на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово – хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятием самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.

Поэтому, для принятия тех или иных решений в управлении предприятием немаловажным становится проведение различных видов экономического анализа. Анализ связан с повседневной финансово-экономической деятельностью предприятия, их коллективов, менеджеров, собственников.

Следует отметить, что «экономика» - в переводе с греческого означает «законы хозяйства». T.е. финансово-экономическая деятельность на микро уровне – это не что иное, как финансово – хозяйственная деятельность предприятия.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние предприятия, как своего, так и существующих конкурентов.

Основным инструментом для оценки финансового состояния предприятия является финансовый анализ, который характеризует итоги финансово – экономической деятельности предприятия. Для принятия того или иного решения необходимо проанализировать обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия и его финансовое взаимоотношения с партнерами. Анализ и оценка финансовых показателей необходим для эффективного управления предприятием. С его помощью руководители предприятием могут осуществлять планирование, контроль, улучшать и совершенствовать направления своей деятельности.

Итак, успешное финансовое управление направлено на:

выживания предприятия в условиях конкурентной борьбы;

избежать банкротства и кредитных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

приемлемые темпы роста экономического потенциала предприятия;

рост объемов и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной работы предприятия.

Данная дипломная работа на тему «Повышение эффективности финансово экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда» актуальна, т.к. ее целью является изучение и применение на практике теоретических знаний, современных методов экономических исследований финансового состояния предприятия и анализа результатов финансово – экономической деятельности. А также, использование данных анализа для рекомендации принятия практических мероприятий, с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

Объектом дипломного исследования является предприятие ЗАО «Лида». Основной задачей предприятия является производство и реализация мебельной продукции высокого качества.

Предметом исследования является сама методика анализа финансово – хозяйственной деятельности и практика применения ее в управленческой деятельности предприятием.

Основными задачами настоящей дипломной работы являются:

Проведение анализа финансово – экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда».

2. Оценка финансового состояния предприятия, и оценка финансовых результатов деятельности предприятия ЗАО «Линда».

3. Разработка на основе полученных результатов деятельности предприятия мероприятий по повышению эффективности его работы.

4. Оценка эффективности рекомендуемых мероприятий.

В данной дипломной работе использованы материалы бухгалтерской отчетности за 2000 и 2001 годы и различные методические источники:

Материал в данной дипломной работе изложен по трем направлениям:

Изложение теоретических основ анализа финансово-экономической деятельности предприятия как системы общественных знаний о предмете.

Проведение анализа и оценка финансового состояния предприятия, деловой активности и рентабельности предприятия ЗАО «Линда».

Описание предложенных мероприятий по повышению эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда». Проведен анализ и дана оценка финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда» на основе прогнозного баланса на 2002 год.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.


1. Теоретические основы анализа финансово-экономической деятельности предприятия.


1.1. Цель и задачи финансового анализа в современных условиях.


Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентно-способного производства и включает различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и т.д.

Содержание анализа финансово-экономической деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентно способности выпускаемой продукции, обеспеченность производства материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Он основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Главной задачей финансово-экономического анализа является выявление, возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Основным результатом деятельности предприятия являются продукция, затраты; разница между ними – прибыль, которая является источником пополнения средств предприятия, завершающим и начальным этапом нового витка производственного процесса.

Оценка результатов финансово-экономической деятельности предприятия осуществляется в рамках финансового анализа, основной целью которого является обеспечение руководства предприятия информацией для принятия решений по управлению финансовыми ресурсами.

С помощью финансового анализа можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: характеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности предприятия, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатов его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатах его деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

имущественное состояние предприятия;

степень предпринимательского риска, в части возможности погашения обязательств перед третьими лицами;

достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

потребность в дополнительных источниках финансировании;

способность к наращиванию капитала;

рациональность привлечения заемных средств;

обоснованность политики распределения и использования прибыли;

целесообразность выбора инвестиций и др.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных решений, целесообразность инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

Раскрывая сущность финансового анализа, необходимо также выяснить структуру и последовательность его осуществления. В связи с этим не обходимо выделить следующие блоки анализа, составляющие его последовательность:

а) анализ финансового состояния предприятия:

общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный год;

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых коэффициентов;

б) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

анализ уровня, структуры и динамики абсолютных показателей финансовых результатов;

анализ рентабельности и деловой активности предприятия;

в) анализ эффективности финансово-экономической дея-

тельности предприятия.

Принятые решения по результатам финансового анализа должны быть направлены, прежде всего, на создание финансовых ресурсов для развития предприятия, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшения финансового состояния предприятия.


1.2. Значение анализа финансового состояния предприятия – как инструмента для принятия управленческого решения.


Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование, финансовых ресурсов предприятия и всю производственно- хозяйственную деятельность предприятия.

Цель финансового анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на улучшения.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу, дает возможность влиять на наиболее важные аспекты, наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия преследует следующие цели:

идентификацию финансового положения;

выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно временном разряде;

выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии.

прогноз основных тенденций финансового состояния.

Источники информации для анализа финансового состояния предприятия, формирование и размещение капитала служит отчетный бухгалтерский баланс (форма №1) и «отчет о прибылях и убытках» (форма №2) (см. приложение 1, 2).

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит, непрерывный процесс кругооборота капитала изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансового состояния предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных ситуациях свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранение платежеспособности и создание условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнение плана по производству и реализации продукции происходит повышении ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Таким образом, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической цели – увеличению активов предприятия, для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива.

Методика анализа финансового состояния предприятия

Методика анализа, финансового состояния включают следующие блоки:

общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный год;

анализ финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценить текущую платежеспособность и давать заключения о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешнее проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущность.

Анализ сущностных характеристик финансовых результатов заключаются в исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей. Углубление данного направления в рамках внутреннего анализа приводит к изучению и оценке факторов прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Анализ внешних проявлений финансовых результатов происходит в ходе исследования относительных показателей рентабельности и деловой активности. Нормативные уровни данных показателей изучаются в рамках внутреннего анализа оптимальных значений объемов производства, прибыли и задержек. При анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисляемых на основе баланса, и относительных показателей рентабельности и деловой активности выясняются разнообразные взаимовлияния данных двух типов показателей между собой, отражающие тесную взаимосвязь финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, исследуя возможности укрепления устойчивости и повышения эффективности финансовой деятельности.


1.3. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.


Наиболее полную и глубокую информацию о финансовом состоянии и его динамики, по мнению Шеремета А.Д.[19, с. 45] можно получить при помощи построения на основе баланса предприятия специального сравнительного баланса.

Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

показатели структуры баланса;

показатели динамики баланса;

показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса;

стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов = итогу раздела I актива баланса;

стоимость оборотных (мобильных) средств = итогу раздела II баланса;

стоимость материальных оборотных средств = строке 210 раздела II актива баланса;

величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 230 и 240 актива баланса;

сумма свободных денежных средств, в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 250 и 260 актива баланса;

стоимость собственного капитала = разделу III пассива и строкам 640, 650 раздела V пассива баланса;

величина заемного капитала = сумме разделов IV и V пассива баланса без строк 630, 640;

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, = итогу раздела IV баланса;

величина собственного оборотного капитала = разности итогов раздела III пассива и раздела I актива баланса. Это чистая величина собственного оборотного капитала. Иногда в аналитических целях к ней прибавляют суммы по строкам 640, 650 и получают скорректированную величину собственного оборотного капитала;

величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строка 610 раздела V пассива баланса;

величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 620, 630, 660 раздела V пассива баланса. Строки 630, 650 и 660 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса и др.)

По данным бухгалтерского учета из разделов IV и V пассива баланса следует выделить неплатежи, а именно ссуды, непогашенные в срок, платежные требования поставщиков, неоплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр.

Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать также следующие показатели;

коэффициент текущей ликвидности больше 2,0;

обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом больше 0,1;

рост собственного капитала;

отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности;

в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);

у предприятия запасы не превышают минимальную величину источников формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).


1.4. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.


Анализ финансового состояния предприятия проводится по системе абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные стороны его финансового положения, которое называют финансовыми коэффициентами. Расчет этих коэффициентов основан на осуществлении определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Эти коэффициенты позволяют максимально быстро поставить диагноз финансовому состоянию предприятия.

Анализ финансовых коэффициентов заключаются в сравнении их значения с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. По группе ключевых показателей выработаны определенные нормативные значения, которое позволяют дать количественную оценку финансового положения предприятия. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В условиях инфляции анализ финансового состояния предприятия должен основываться главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп:

показатели финансовой устойчивости;

показатели ликвидности баланса и платежеспособности.

Параметры ликвидности позволяют определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные долговые обязательства.

Параметры платежеспособности характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие.

показатели деловой активности;

Коэффициенты деловой активности дают возможность оценить эффективность (скорость) использования своих средств предприятием.

показатели рентабельности;

Показывают относительную характеристику финансовых результатов и эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

С помощью финансовых коэффициентов возможно:

выявить тенденцию развития предприятия, путем сопоставления фактических значений отчетного и предыдущего периодов;

выявить наиболее инвестиционную привлекательность предприятия, путем сопоставления финансовых показателей отчетного периода по группе родственных предприятий, относящихся к одной отрасли;

установить предприятие с высокой степенью финансового риска вероятность банкротства, определить сильные и слабые стороны деятельности предприятия путем сопоставления фактических значений финансовых значений финансовых коэффициентов с их нормативным значением;

прогнозировать стратегию финансового управления предприятием.


1.5. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия.


В условиях рынка, когда деятельность предприятия само финансируется, а при недостатке собственных средств осуществляется за счет заемных, важно определить финансовую устойчивость предприятия.

Общая устойчивость предприятия – это такое состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного периода выпускает и реализует конкурентно-способную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным. Таким образом, финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия.

Определение финансовой устойчивости можно провести по агрегированному балансу предприятия (таблица 1.1).


Баланс-нетто предприятия в агрегированном виде.

Таблица 1.1

Актив Пассив
Об. Статья Сумма, тыс. руб. Об. Статья Сумма, тыс. руб.

На начало года

На конец года. На начало года На конец года.
ВОА Внеоборотные активы, в т.ч. КР Капитал и резервы, в т.ч.
ОС НМА

Основные средства, нематериальные активы



УК

уставный капитал



ОА Оборотные активы, в т.ч. ФР

фонды и резервы



ЗЗ

Запасы и затраты



КР

Итого по разделу







ДО Долгосрочные обязательства
ДЗ

Дебиторская задолженность



КО Краткосрочные обязательства, в т.ч.
ЗК

Займы и кредиты



ДС

Денежные средства



КЗ

Кредиторская задолженность



ТА

Итого по разделу



КП

Итого по разделу




Баланс-нетто


Баланс-нетто


Баланс предприятия в агрегированном виде предполагает перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных с точки зрения сроков возврата величин заемных средств.

Для данного блока анализа решающее значение имеет вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. В условиях рынка эта модель имеет следующий вид:


ВОА+ЗЗ+ДЗ+ДС = КР+ДО+ЗК+КЗ, (1.1)


где ВОА – основные средства и вложения;

ЗЗ – запасы и затраты;

ДО – дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения;

ДС – денежные средства, и прочие активы;

КР – источники собственных средств;

ДО – долгосрочные обязательства;

ЗК – краткосрочные кредиты и заемные средства;

КЗ – кредиторская задолженность.


Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения взаимосвязи статей актива и пассива баланса. Между статьями пассива и актива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источники финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Оборотные (текущие) активы образуются за счет, как собственного капитала, так и краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных средств) принято делить на две части:

а) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

б) постоянный минимум текущих активов (запасов затрат), который образуется за счет собственного капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих актов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Эта зависимость показана в табл. 1.2.

Взаимосвязь активов и пассивов баланса

Таблица 1.2

Долгосрочные активы

(основной капитал)

Собственный основной капитал и долгосрочные активы

Текущие активы

(рабочий капитал)

Постоянная часть Собственный оборотный капитал
Переменная часть Краткосрочный заемный капитал

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень риска, связанного со способом формирования структуры собственных и заемных средств, которые используются предприятием для финансирования активов. Они дают возможность измерить степень устойчивости предприятия в финансовом отношении, его возможности продолжать бесперебойно работать.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется с помощью относительных финансовых коэффициентов. Информационная база для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Финансовую устойчивость предприятия можно оценить рядом относительных коэффициентов.

Коэффициенты финансовой устойчивости [6, c.151]:


1. Коэффициент автономии

Характеризует уровень общей финансовой независимости предприятия, определяет удельный вес собственного капитала во всем капитале предприятия.

Нормативное ограничение больше 0,5.

Расчетная формула:


, где (1.2)


СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса


Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных активов.

Нормативное ограничение больше или равно 0,1.

Характеризует долю собственных источников в формировании оборотных активов.

Расчетная формула:


, где (1.3)


СОК - собственный оборотный капитал;

ОА – оборотные активы.


Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат

Характеризует долю собственных источников в формировании запасов и затрат.

Расчетная формула:


, где (1.4)

СОК – собственный оборотный капитал;

ЗЗ – запасы и затраты.


Коэффициент маневренности собственного капитала

Нормативное значение 0,2-0,5.

Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, то есть вложена в оборотные активы

Расчетная формула:


, где (1.5)


СОК – собственный оборотный капитал;

СК – собственный капитал.


5. Коэффициент привлечения

Нормативное значение 1.

Показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы.

Расчетная формула:


, где (1.6)


ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.


Коэффициент финансирования (оборотный коэффициенту привлечения)

Нормативное значение больше или равно 1,0.


, где (1.7)


СК – собственный капитал;

ЗК – заемный капитал.


1.6. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия


Согласно мнению Бочарова В.В. [13, c.137] предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующие условия:


ОА ≥ КО, где (1.8)


ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

КО – краткосрочные обязательства (разделV баланса).

Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства ( кредиторскую задолженность).


СОС ≥ СО, где (1.9)


СО – наиболее срочные обязательства;

СОС – собственные оборотные средства.

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – величина обратная ликвидности баланса по времени, которое необходимо для превращения активов в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения в деньги активов, тем они более ликвидные.

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируют по следующим признакам:

По степени убывания ликвидности (активов);

По степени срочности обязательств.

Активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1-более ликвидные активы: денежные средства предприятия (строка 260) + краткосрочные финансовые вложения (строка 250);

А2-быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев (строка 240);

А3- медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев (строка 230) + запасы и затраты (210, строка 220) + прочие оборотные активы (строка 270);

А4- трудно реализуемые активы: внеоборотные активы (строка 190).

Пассивы предприятия разделяются на следующие группы:


П1- наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность (строки 620+660-640-650).

П2- краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства (строка 610);

П3- долгосрочные пассивы: прочие долгосрочные пассивы (строка 590);

П4- постоянные пассивы: капитал и резервы (строка 490) – убытки (строки 465+475+640+650).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1  П1; А2  П2; А3 П3; А4 П3 (0) А3 (8916) > П3 (0)

А4 (9283) > П4 (2730) А4 (8903) > П4 (4776)


Мы видим, что если на конец 2001 года выполнялось только одно условие абсолютной ликвидности, то к концу 2002 года будет выполняться 2 условия.

Мы видим, что текущая неплатежеспособность предприятия будет иметь тенденцию к уменьшению. Наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, т.е. не перекрывают их значения как на конец 2001 года, так и на конец 2002 года, т.е. отдаленные платежи так же обеспечены отдаленными поступлениями, труднореализуемые активы будут превышать источники собственных средств.

Для анализа ликвидности в 2002 году рассчитаем следующие относительные показатели (см. п. 1.6, ф-лы: 1.10-1.12):

коэффициент абсолютной ликвидности:


(3.9)

коэффициент срочной ликвидности:


(3.10)

коэффициент текущей ликвидности:


(3.11)

собственный оборотный капитал равен ОА минус КО:


СОК = 11884-16011 = - 4127 (3.12)

Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы (см. приложение 4, табл. 8).

Расчет вышеперечисленных коэффициентов показал, что проведенные мероприятия приведут к тому, что все показатели ликвидности и платежеспособности повысятся, хотя и не достигнут нормативного значения, тогда как за 2001 год эти показатели имели тенденцию к понижению.

Рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияют на оборачиваемость активов. Для этого вновь обратимся к таблице 6 приложения 3 и рассчитаем коэффициенты деловой активности предприятия (см. приложение 4, табл. 9).

Оценка показателей деловой активности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы (см. приложение 4 табл. 10).

Расчет коэффициентов деловой активности показал, что в результате предложенных мероприятий оборачиваемость капитала предприятия возрастет с 1,5 оборота на конец 2001 года до 1,7 оборота на конец 2002 года, фондоотдача соответственно с 3,3 до 3,6.

Оборачиваемость текущих (оборотных) активов увеличится и, как следствие, период, за который текущие активы проходят полный цикл и снова примут денежную форму, снизится за 2002 год со 146 дней до 114 дней. В результате сокращения периода оборота текущих активов предприятие сможет высвободить из оборота денежные средства в размере 2825 тыс. рублей (см. формулу 2.28).

Период оборачиваемости производственных запасов и затрат сократится на 23,7 дней.

Период возврата дебиторской задолженности практически останется на уровне 2001 г.

Период погашения кредиторской задолженности уменьшился со 158,7 дней на конец 2001 года до 152 дней на конец 2002 года, т.е. предприятие на 6,7 дней быстрее будет рассчитываться с кредиторами.

Оборачиваемость собственного капитала увеличится за 2002 год с 8,2 оборота до 8,6 оборота, что свидетельствует о тенденции к ускорению работы собственного капитала в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для оценки финансовых результатов предприятия ЗАО «Линда» с учетом предложенных мероприятий используем вертикальный и горизонтальный анализ отчета о «прибылях и убытках» (см. приложение 4, табл. 11).

Как видно из таблицы предприятие ЗАО «Линда» в результате предложенных мероприятий сможет достичь улучшения результатов в финансово-хозяйственной деятельности по сравнению с 2001 годом. Об этом свидетельствует увеличение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 1681 тыс. руб. Рост прибыли будет являться результатом увеличения всех ее составляющих. В большей степени выросли такие ее элементы, как прибыль от продаж (на 1880 тыс. руб.). Удельный вес себестоимости в выручке реализованной продукции уменьшится в течении года с 92,2 % до 89,1 %, в т.ч. за счет уменьшения удельного веса постоянных расходов. Изменился в сторону уменьшения удельный вес операционных расходов, внереализационных доходов и расходов в выручке реализованной продукции.

Приведенный в таблице горизонтальный анализ финансовых результатов позволяет увидеть положительную динамику показателей за 2002 год.

Для оценки эффективности вложенных средств рассчитаем показатели рентабельности предприятия ЗАО «Линда», которых оно может достичь в результате проведения мероприятий (см. п. 1.8, ф-лы: 1.27-1.32):


- рентабельность продаж:


(3.13)


- рентабельность основной деятельности:


(3.14)


- рентабельность всего капитала:


(3.15)


- рентабельность производственного капитала:


(3.16)


- рентабельность собственного капитала:


(3.17)


- чистая прибыль на 1 рубль оборота:


(3.18)


Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы (см. приложение 4 табл. 12).

Значение всех рассчитанных показателей имеет тенденцию к росту, т.е. предприятие сможет работать более эффективно.

Рентабельность продаж увеличится с 7,7 % до 10,8 %, что подтверждает спрос на продукцию. С каждого рубля реализованной продукции предприятие получит прибыли в 2002 году на 3,1 копейки больше, чем в 2001 году. Рентабельность основной деятельности R2 составит 12,1 % в 2002 году, что на 4,1 % больше чем в 2001 году, т.е. предприятие получит прибыль с каждого рубля затраченного на производство продукции на 4,1 копейки больше.

Рентабельность всего капитала достигнет в 2002 году 10,6 % вместо 2,5 – в 2001 году. Предприятие на каждый рубль вложенного в активы предприятия получит прибыль 10,6 копейки.

Рентабельность производственного капитала показывает, что в 2002 году предприятие получит прибыли на 6,2 копейки больше с каждого рубля, вложенного в производственный капитал.

Рентабельность собственного капитала возрастет до 54,5 %, т.е. на каждый рубль собственного капитала предприятие получит прибыли 54,5 копейки, это на 40,2 копейки больше, чем в 2001 году.

Чистая прибыль с 1 рубля оборота возрастет с 1,7 копейки в 2001 году до 6,3 копейки в 2002 году.

Заключение.


Проанализировав финансово-экономическую деятельность предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год, мы видим, что на конец года рост выручки предприятия составил 44%, а рост имущества составил 66% по сравнению с 2000 годом, т.е. наблюдается опережающий рост имущества предприятия, что сказалось на ухудшении финансового состояния предприятия.

Так все финансовые показатели: финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности, к концу 2001 года не только не достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению.

Финансовая устойчивость предприятия вызывает опасение и с той точки зрения, что более половины имущества, характеризуется длительным сроком использования, а значит и длительным периодом окупаемости. Из-за недостаточности собственных средств, для формирования активов (52% от всего имущества) долгосрочного характера, основная часть была сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия, т.е. можно ожидать, что срок их погашения наступит раньше, чем окупятся денежные вложения средств, т.е. предприятие выбрало опасный путь размещения средств, что незамедлительно сказалось на его напряженном финансовом состоянии на конец 2001 года т.к. общее правило обеспечение финансовой устойчивости: долгосрочные активы должны быть сформированы за счет долгосрочных источников, собственных и заемных.

Расчет показателей деловой активности предприятия показал, что оборачиваемость активов и вложенных средств уменьшилась, а длительность их нахождения в обороте увеличилась. Понижение оборачиваемости произошло вследствие недостаточной величины реализации и увеличением активов предприятия и вложенных в них средств. Замедление оборачиваемости оборотных средств привело к дополнительному вовлечению в оборот средств на сумму 1611 тыс. рублей.

Все показатели рентабельности, рассчитанные в данной дипломной работе на конец 2001 года, имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось увеличение затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных расходов.

Таким образом, резкое увеличение в течение года вложений в основные фонды, без достаточных собственных средств, недостаточная величина объема продаж – все это привело к замедлению оборачиваемости активов и вложенных средств, что незамедлительно сказалось на ухудшении финансового состояния предприятия. Дальнейшая деятельность его сопряжена с дефицитом средств.

Для исправления сложившейся ситуаций и повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия в дальнейшем, предлагается, прежде всего, принять меры по увеличению оборачиваемости активов предприятия и вложенных средств, меры по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению получаемой прибыли, которая позволит создать базу для самофинансирования и погасить кредит, т.е. уменьшить краткосрочные обязательства.

Для этого предложено руководству предприятия в 2002 году, прежде всего, увеличить объем продаж продукции до 32248 тыс. рублей, что обеспечит прогнозируемую маркетинговыми расчетами величину продаж мебельной продукции.

Так как при односменной работе производственная мощность используется на 100%, предлагается руководству предприятия ввести вторую производственную смену по выпуску трех модифицированных видов продукции наборов «кухня», «детский» и «прихожая» с расчетом увеличения их выпуска продукции в 1,5 раза.

При условии, что вся выпущенная продукция будет реализована, предприятие в соответствии с произведенными расчетами в данной дипломной работе, будет иметь выручку в сумме 32248 тыс. рублей.

В результате внедрения предложенных мероприятий и расчета балансовых статей составлен прогнозный баланс на 2002 год.

Исходя из расчетных финансовых показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия в 2002 году можно сделать следующие выводы, что если все показатели: финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности на конец 2001 года имели в динамике понижающее значение, то на конец 2002 года динамика положительна, наблюдается рост всех перечисленных показателей.

В результате предложенных мероприятий дорогостоящий кредит банка предприятие сможет погасить за счет полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения оборачиваемости оборотных активов.

Это положительно скажется на финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, хотя деятельность предприятия и будет зависеть от заемных средств, дорогостоящий кредит банка будет погашен. Предприятие будет использовать беспроцентные средства кредиторов.

Умело используя заемные средства кредиторов, предприятие сможет не только поддерживать производство, но и получить прибыль. Это положительно характеризует руководство предприятия в управлении эффективностью финансово-экономической деятельности предприятия.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что, несмотря на улучшение финансового состояния предприятия к концу 2002 года, предприятие пока еще сохранит низкий уровень платежеспособности и финансовой устойчивости. Но предприятие сможет работать, получать прибыль и повышать рентабельность за счет повышения скорости оборота средств, и наоборот, если объем реализованной продукции не повысится, то предприятие не в состоянии будет рассчитаться с долгами.

Таким образом, если предприятие ЗАО «Линда» внедрит мероприятия, предложенные в данной дипломной работе, то эффективность его финансово-экономической деятельности повысится.

Результаты проведенного финансово–экономического анализа и предложенных мероприятий доведены до сведения руководства ЗАО «Линда» и оно намерено предложенные выводы использовать в дальнейшей работе.

Список используемой литературы.

Конституция (Основной Закон) РФ. М., 1994.

Гражданский кодекс РФ. (В 2 частях) - М., 1996.


Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Глава 25 «Налог на прибыль организаций».


Методические указания по проведению анализа финансового состояния //Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16


Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.:ИНФРА –М, 1999.-343 с.


Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2001.- 207 с.


Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1998.-319 с.


Глазов М.М. Экономическая диагностика предприятий: новые решения. - С-Пб .университет экономики и финансов, 1998.-195 с.


Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1998.-319 с.


Финансы /Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др.: Под редакцией А. М. Ковалевой. -М. «Финансы и кредит»,2000.-384 с.


Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание»,2000.-688 с.


Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е издание, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 512 с. ил.


Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. – Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та.1997. – 200 с.


Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятие. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997. – 224 с.


Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2001. – 240 с. ил.


Финансовый бизнес-план: Учеб. Пособие/Под редакцией действительного члена Акад. инвестиций РФ В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2000 –480 с.


Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Г.Н. Бухгалтерский учет – 2-е изд., - М.: Финансы и статистика, 1998. –576 с. ил.


Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2001.- 800 с.: ил.


Финансы, денежное обращение, кредит. Учебник для ВУЗов / Л.А. Дробозина, Л.Л. Окунева, Л.Д. Андросова и др./Под ред. проф. Л.А. Дробозиной– М.: ЮНИТИ, 1997.- 479 с.


Финансы: Учеб. Пособие/Под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 1996.


Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. – 2-е изд., исправленное, - М.: ИНФРА-М, 1998.- 479 с.


Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.:ИКП «ДИС», 1997.


Абрюшина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: ИКП «ДИС», 1998.


Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие / Под ред. М.И. Баканова А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 656 с.: ил.


Современная экономика. Общедоступный учебный курс. Ростов на Дону. : Издательство «Феникс», 1998. – 672 с.


Справочник по аудиту / Под. Ред. Проф. Уткина Э.А. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Изд-во ЭКМОС. 1999. – 432 с.


26 Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999 . – 527 с.

приложения


Приложение 1

Бухгалтерский баланс 2001 г.

Таблица 1

н

1 января

а __

________________2001___ г.

Коды
Форма № 1 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число)


О

ЗАО «ЛИНДА»

рганизация _______________________________________________________ по ОКПО


И

дентификационный номер налогоплательщика ______________________________ИНН


Вид деятельности ___________________________________________________по ОКДП

О
рганизационно-правовая форма / форма собственности ___________________________



_
__________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС



Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

А
дрес ______________________________________________________________________


_
___________________________________________________________________________


Дата утверждения
Дата отправки (принятия)

Актив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода
1 2 3 4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05)

110

в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111

организационные расходы 112

деловая репутация организации 113

Основные средства (01, 02, 03) 120 942 2986

в том числе
земельные участки и объекты природопользования


121



здания, машины и оборудование 122

Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130

Доходные вложения в материальные ценности (03) 135

в том числе:
имущество для передачи в лизинг


136



имущество, предоставляемое по договору проката 137

Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) 140

в том числе:
инвестиции в дочерние общества


141



инвестиции в зависимые общества 142

инвестиции в другие организации 143

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144

прочие долгосрочные финансовые вложения 145

Прочие внеоборотные активы 150

ИТОГО по разделу I 190 942

2986


Актив

Код
строки

На начало отчетного
года

На конец отчетного
периода

1 2 3 4

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы


210

2145

6122

в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16)


211

1956 6004
животные на выращивании и откорме (11) 212

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
(20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)


213

101 118
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 214 88
товары отгруженные (45) 215

расходы будущих периодов (31)

216



прочие запасы и затраты 217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 72 217

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты)

230

в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)


231



векселя к получению (62) 232

задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 233

авансы выданные (61) 234

прочие дебиторы 235

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение
12 месяцев после отчетной даты)


240

70 1097

в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)


241


217
векселя к получению (62) 242

задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный
капитал(75)


244



авансы выданные (61) 245
880
прочие дебиторы 246 70
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) 250

в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев


251



собственные акции, выкупленные у акционеров 252

прочие краткосрочные финансовые вложения 253

Денежные средства 260 315 260

в том числе:
касса (50)


261

9 32
расчетные счета (51) 262 283 198
валютные счета (52) 263 23 30
прочие денежные средства (55, 56, 57) 264

Прочие оборотные активы 270

ИТОГО по разделу II 290 2602 7696

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300 3545 10682

Пассив

Код
строки

На начало отчетного
года

На конец отчетного
периода

1 2 3 4

III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

410 10 10
Добавочный капитал (87) 420 60 60
Резервный капитал (86) 430

в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Фонд социальной сферы (88) 440

Целевые финансирование и поступления (96) 450

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 1499 2295
Непокрытый убыток прошлых лет (88) 465

Нераспределенная прибыль отчетного года (88) 470

Непокрытый убыток отчетного года (88) 475

ИТОГО по разделу III 490 1499 2365

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (92, 95)

510

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев
после отчетной даты

511

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после
отчетной даты

512

Прочие долгосрочные обязательства 520

ИТОГО по разделу IV 590

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (90, 94)

610
626

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев
после отчетной даты

611

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после
отчетной даты

612

Кредиторская задолженность 620 2046 7691

в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)

621 1002 3690
векселя к уплате (60) 622

Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623

Задолженность перед персоналом организации (70) 624 33 32
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 7 11
Задолженность перед бюджетом (68) 626 324
авансы полученные (64) 627 634 3958
прочие кредиторы 628 46
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630

Доходы будущих периодов (83) 640

Резервы предстоящих расходов (89) 650

Прочие краткосрочные обязательства 660

ИТОГО по разделу V 690 2045 8317

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700 3545 10682

Бухгалтерский баланс 2002 г.

Таблица 2

н

1 января

2

а __________________2002___ г.

Коды
Форма № 1 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число)


О

ЗАО «ЛИНДА»

рганизация _______________________________________________________ по ОКПО


И

дентификационный номер налогоплательщика ______________________________ИНН


Вид деятельности ___________________________________________________по ОКДП

О
рганизационно-правовая форма / форма собственности ___________________________



_
__________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС



Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

А
дрес ______________________________________________________________________


_
___________________________________________________________________________


Дата утверждения
Дата отправки (принятия)

Актив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода
1 2 3 4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05)

110

в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111

организационные расходы 112

деловая репутация организации 113

Основные средства (01, 02, 03) 120 2986 9283

в том числе:
земельные участки и объекты природопользования


121



здания, машины и оборудование 122

Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130

Доходные вложения в материальные ценности (03) 135

в том числе:
имущество для передачи в лизинг


136



имущество, предоставляемое по договору проката 137

Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) 140

в том числе:
инвестиции в дочерние общества


141



инвестиции в зависимые общества 142

инвестиции в другие организации 143

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144

прочие долгосрочные финансовые вложения 145

Прочие внеоборотные активы 150

ИТОГО по разделу I 190 2986 9283

Актив

Код
строки

На начало отчетного
года

На конец отчетного
периода

1 2 3 4

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы


210

6122 6466

в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16)


211

6004 6079
животные на выращивании и откорме (11) 212

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
(20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)


213

118 387
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 214

товары отгруженные (45) 215

расходы будущих периодов (31) 216

прочие запасы и затраты 217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 217 86

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты)

230

в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)


231



векселя к получению (62) 232

задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 233

авансы выданные (61) 234

прочие дебиторы 235

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение
12 месяцев после отчетной даты)


240

1097 1739

в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)


241

217 340
векселя к получению (62) 242

задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный
капитал(75)


244



авансы выданные (61) 245 880 1399
прочие дебиторы 246

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) 250

в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев


251



собственные акции, выкупленные у акционеров 252

прочие краткосрочные финансовые вложения 253

Денежные средства 260 260 211

в том числе:
касса (50)


261

32 11
расчетные счета (51) 262 198 178
валютные счета (52) 263 30 22
прочие денежные средства (55, 56, 57) 264

Прочие оборотные активы 270

ИТОГО по разделу II 290 7696 8502

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300 10682 17785

Пассив

Код
строки

На начало отчетного
года

На конец отчетного
периода

1 2 3 4

III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

410 10 10
Добавочный капитал (87) 420 60 60
Резервный капитал (86) 430

в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Фонд социальной сферы (88) 440

Целевые финансирование и поступления (96) 450

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 2295 2295
Непокрытый убыток прошлых лет (88) 465

Нераспределенная прибыль отчетного года (88) 470 х 365
Непокрытый убыток отчетного года (88) 475

ИТОГО по разделу III 490 2365 2730

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (92, 95)

510

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев
после отчетной даты

511

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после
отчетной даты

512

Прочие долгосрочные обязательства 520

ИТОГО по разделу IV 590

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (90, 94)

610 626 4374

в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев
после отчетной даты

611

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после
отчетной даты

612

Кредиторская задолженность 620 7691 10681

в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)

621 3690 5124
векселя к уплате (60) 622

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623

задолженность перед персоналом организации (70) 624 32 55
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 11 -
задолженность перед бюджетом (68) 626
245
авансы полученные (64) 627 3958 5257
прочие кредиторы 628

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630

Доходы будущих периодов (83) 640

Резервы предстоящих расходов (89) 650

Прочие краткосрочные обязательства 660

ИТОГО по разделу V 690 8317

15055

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700 10682 17785



Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках 2001 г.

Таблица 1

з
а _______2001 _

Коды

ЗАО «ЛИНДА»

Форма № 2 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация ______________________________________________________________по ОКПО

0710002




И

дентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности __________________________________________________________по ОКДП




Организационно-правовая форма / форма собственности ________________________________

_
_______________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

Наименование показателя

Код
строки

За отчетный
период

За аналогичный период
предыдущего года

1 2 3 4

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных
обязательных платежей)

010 20791 14438
в том числе от продажи: 011 20791 14438

012

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 19187 12968
в том числе проданных: 021 19187 12968

022


023

Валовая прибыль 029 1604 1470
Коммерческие расходы 030

Управленческие расходы 040

Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040) 050 1604 1470

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

Проценты к уплате 070

Доходы от участия в других организациях 080

Прочие операционные доходы 090

Прочие операционные расходы 100 538

III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

120 115 168
Внереализационные расходы 130 503 388

Прибыль (убыток) до налогообложения
(строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130))

140 678 1250
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 313 384
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 365 866

IV. Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

170

Чрезвычайные расходы 180

Чистая прибыль 190 365 866

Приложение 3


Сравнительный аналитический баланс 2001год.

Таблица 1

Разделы и статьи

Баланса

Абсолютные величины

Удельные веса %

Изменения

на

начало 2001г.

на

конец 2001г.

на

начало 2001г.

на

конец 2001г.

в

абсолютных величинах

в

удельных весах %

В % к

величинам на начало 2001г.

в % к изменению итога баланса

1 2 3 4 5 6 7 8 9
АКТИВ

Внеоборотные активы

2986 9283 28 52 6297 24 211 89
Оборотные активы в т.ч. 7696 8502 72 48 806 -24 10 11
Запасы и затраты 6339 6552 59 37 213

-22

3 3

Дебиторская задолженность

1097 1739 11 10 642 -1 59 9

Денежные средства

260 211 2 1 -49 -1 -19 -1
Баланс 10682 17785 100 100 7103 0 66 100

Продолжение таблицы № 2.1

Капитал и резервы в т.ч. 2365 2730 22 15 365 -7 15 5
Уставный капитал 10 10 0 0 0 0 0 0
Фонды и резервы 2355 2720 22 15 365 -7 15 5

Краткосрочные пассивы в т.ч.

8317 15055 78 85 6738 7 81 95
Кредиты и займы 626 4374 6 25 3748 19 599 53

Кредиторская задолженность

7691 10681 72 60 2990 -12 39 42
Баланс 10682 17785 100 100 7103 0

66

100

Баланс-нетто предприятия в агрегированном виде.

Таблица 2

Актив Пассив
Об. Статья Сумма, тыс. руб. Об. Статья Сумма, тыс. руб.

На начало 2001г.

На конец 2001г. На начало 2001г. На конец 2001г.
ВОА Внеоборотные активы, в т.ч. КР Капитал и резервы, в т.ч.
ОС НМА

Основные средства, нематериальные активы

2986 9283 УК

уставный капитал

10 10
ОА Оборотные активы, в т.ч. ФР

фонды и резервы

2 355 2720
ЗЗ

Запасы и затраты

6339 6 552 КР

Итого по разделу

2 365 2730
ДЗ

Дебиторская задолженность

1097 1 739 КО Краткосрочные обязательства, в т.ч.
ЗК

Займы и кредиты

626 4 374
ДС

Денежные средства

260 211 КЗ

Кредиторская задолженность

7691 10681
ТА

Итого по разделу

7696 8 502 КП

Итого по разделу

8317 15055

Баланс-нетто 10682 17785
Баланс-нетто 10682 17785

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 3

Наименование

Коэффициента

Нормативное значение

На

начало

года

На

конец года

Отклонение (+;-)
1 2 3 4 5

К1 Коэффициент автономии

0,5 0,22 0,15 -0,07

К2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части оборотных активов


≥0,1


-0,08


-0,77


-0,69

К3 Коэффициент финансовой независимости а части формирования запасов и затрат


0,6-0,8


-0,1


-1,0


-0.9

К4 Коэффициент маневренности собственного капитала

0,5-0,6


-0,26


-2,4


-2,14

К5 Коэффициент привлечения

1 3,5 5,5 +2,0

К6 Коэффициент финансирования

1 0,3 0,18 -0,12

Анализ ликвидности баланса предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 4

Актив

Пассив
Об.
Сумма, руб. Об.
Сумма, руб.
На начало 2001г. На конец 2001г. На начало 2001г. На конец 2001г.
А1

Наиболее ликвидные активы (ДС + КВ)

260 211 П1 Наиболее срочные обязательства (ККЗ) 7691 10681
А2

Быстрореализуемые активы (ДЗ)

1097 1739 П2 Краткосрочные пассивы (КК + ЗС) 626 4 374
А3

Медленнореализуемые активы (ЗЗ+ДВ+ПОА)

6339 6552 П3

Долгосрочные пассивы

(ДСП)

0 0
А4

Труднореализуемые активы (ОС)

2986 9283 П4

Постоянные пассивы (ИСС)

2 365 2730

Баланс-нетто 10682 17785
Баланс-нетто 10682 17785

Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 5

Наименование показателей

Нормативное значение

На

Начало год

На

Конец года

Отклонение (+,-)
1 2 3 4 5

Коэффициент абсолютной

ликвидности (платежеспособности) К7


0,2-0,3


0,03


0,01


-0,02

Коэффициент срочной ликвидности К8

0,7-1,0;1,5 0,16 0,13 -0,03

Коэффициент текущей ликвидности К9

2,0 0,93 0,56 -0,37

Собственные оборотные средства


-621 -6553

-5932


Расчет показателей деловой активности предприятия ЗАО «Линда» за 2000, 2001годы.

Таблица 6

Наименование показателей


2000г.


2001 г.

Отклонение (+,-)

Темп

прироста %

1 2 3 4 5

Объем реализованной продукции

14438 20791 +6353 44
Себестоимость реализованной продукции 12968 19187 +6489 50
Средняя стоимость имущества 7113 14233 +7120 100

Средняя стоимость в необоротных активов

2464 6134 +3670 149

Средняя стоимость основных производственных фондов

2464 6134 +3670 149

Средняя стоимость оборотных активов

4649 8099 +3450 74

Средняя стоимость материальных оборотных активов

3778 6445 +2667 70

Средняя стоимость дебиторская задолженность

584 1418 +834 142

Средняя стоимость собственного капитала

1932 2548 +616 32
Средняя стоимость заемных средств 313 2500 +2187 698,7
Средняя стоимость кредиторской задолженности 4868 9186 +4318 88,7
Количество оборотов в год








Имущества 2,0 1,5 -0,5 -25
В необоротных активов 5,8 3,4 -2,4 -41,3
Фондоотдача 5,8 3,4 -2,4 -41,3

Оборотных активов

3,1 2,5 -0,6 -19,3

Материальных оборотных активов

3,4 3,0 -0,4 -11,7

Средств дебиторской задолженности


24,7


14,7


-10,0

-40,4


Собственный капитал 7,5 8,2 +0,7 +0,9

Средств заемного капитала

46,1 8,3 -37,8 -81,9

Кредиторская задолженность

3,0 2,3 -0,7 -23,3
Продолжительность одного оборота в днях



Имущества 182 243

+61

+33,5

Внеоборотных активов в том числе основных производственных фондов

62,9


107


+44,1


+70,1


Оборотных активов

117,7 146 +28,3 +24,8

Материальных оборотных активов

107,4 121,7

+14,3

+13,3


Продолжение табл. 6

1 2 3 4 5

Дебиторская задолженность


14,8


24,8


+10


67,5


Собственный капитал 48,7 44,5 -4,2 -8,6
Заемные средства 7,9 44,0 -36,1

-456,9

Кредиторская задолженность

121,6 158,7 +37,1 +30,5

Оценка показателей деловой активности предприятия за 2000, 2001 годы.

Таблица 7

Наименование

Коэффициента


2000


2001

Отклонение (+;-)

Темп

прироста (%)

1 2 3 4 5

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

2,0

1,5

-0,5

-25

Коэффициент фондоотдачи

5,8 3,4 -2,4 -41,3

Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных средств)

3,1 2,5

-0,4

-11,7

Коэффициент оборачиваемости материальных средств

3,4

3,0

-0,4

-15,7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

24,7 14,7 -10,0 -40,4

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

7,5

8,2

+0,7

+0,9

Коэффициент оборачиваемости заемных средств

46,1

8,3

-37,8

-81.9

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

3,0 2,3 -0,7 -23,3

Период оборота имущества

182 243 +61 +33,5

Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дней)

14,8

24,8

+10

+67,5

Период оборачиваемости собственного капитала

48,7

44,5

-4,2

-8,6

Период погашения кредиторской задолженности (дни) 121,6 158,7 +37,1 +30,5

Период хранения производственных запасов

107,4

121,7

+14,3

+13,3

Период оборота заемных средств 7,9

44,0

-36,1

-4,6

Период оборота оборотных активов (дни)

117,7 146 +28,3 +24,8

Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала


(146-117,7) 56,96=1611,

где 56,96 однодневный объем реализованной продукции за 2001г.

Анализ финансовых результатов ЗАО «Линда» за 2000, 2001 годы.

Таблица 8

Наименование показателя

За 2000 год За 2001 год

Отклонение

Удельный вес

Отклонение +/-;%

+/- руб. %

2000

год

2001

год

1 2 3 4 5 6 7 8

Выручка от продаж (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательств)

14438 20791 +6353 +44 100 100 -

Себестоимость реализованной продукции

12968 19187 +6219 +48 89,8 92,3 +2,5

Прибыль (убыток) от продаж

1470 1604 +134 +9,1 10,2 7,7 -2,5

Прочие операционные расходы

0 538 +538 +100 0 2,5 +2,5

Внереализационные доходы

168 115 -53 -46,1 1,2 0,6 -0,6

Внереализационные расходы

388 503 +115 +29,6 2,7 2,4 -0,3

Прибыль (убыток) до налогообложения

1250 678 -572 -45,7 8,7 3,3 -5,4

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

384 313 -71 -18,4 2,6 1,5 -1,1

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

866 365 -501 -57,8 6,0 1,76 -4,24


Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 9

Наименование

2000 год


2001 год


Отклонение

(+;-)

1 2 3 4

Рентабельность продаж

R1 =

10,0 7,7 -2,3

Рентабельность основной деятельности

R2 =

11,0

8,0 -3,0

Рентабельность общего капитала

R3 =

16 2,5 -13,5

Рентабельность производственного капитала

R4 =

26,7 9,7 -17

Рентабельность собственного капитала


R5=


44,8 14,3 -30,5

Чистая прибыль на 1 руб. оборота

6,0 1,7 -4,3
Приложение 4 Реализация мебельной продукции за 2001 год.

Таблица 1

Наименование штук

Средняя цена за единицу (руб.)

Реализовано

(руб.)

Комплект «кухня» 321 24100 7736100
Комплект «прихожая» 309 11870 3667830
Комплект «детский» 312 18060 5634720
Комплект «офисная мебель» 234 16037 3752658
Итого: 1176
20791308
Прогнозная величина реализации мебельной продукции в 2002 году с учетом предложенных мероприятий.

Таблица 2

Наименование штук

Средняя цена за единицу (руб.)

Реализовано

(руб.)

Комплект «кухня» 482* 26510** 12777820
Комплект «прихожая» 463* 13057** 6045391
Комплект «детский» 468* 19866** 9297288

Комплект «офисная мебель»

234 17640** 4127760
Итого: 1647
32248259

* - увеличение объема изготовленной продукции в 1,5 раза с учетом второй смены.


** - в цене заложен инфляционный коэффициент 10% по отношению к базисному 2001 году , т. к. ожидаемая инфляция в 2002 г. составит 8 –13%.


Расчет прогнозируемой себестоимости, прибыли и рентабельности продаж в 2002 году.

Таблица 3

Показатели 2001год 2002год
Реализация продукции(тыс. руб.) 20791 32248

Расходы, в т.ч.

переменные (тыс. руб.)

- постоянные (тыс. руб.)

19187

16693

2494

28764

25892

2872

Прибыль от реализации (тыс. руб.) 1604 3484
Рентабельность продаж (%). 7,7 10,8

Отчет о прибылях и убытках за 2002год (в сокращенном виде).

Таблица 4

Показатели

За отчетный период (тыс. руб.)

За предидущий период (тыс. руб.)

Отклонение,

+,-

Рост,

%

1. Выручка от реализации

32 248

20791


+11457 55,0

2. Себестоимость реализованной продукции

28 764 19187 +9577 49,9

3. Прибыль (убыток) от реализации

3484 1604 +1880 117,2

4. Прочие операционные расходы

539 539 0 0

5. Прочие внереализационные доходы

115 115 0 0

6. Прочие внереализационные расходы

368 503 -135 -26,8

7. Прибыль (убыток) до налогообложения

2692 678 +2014 +297
8. Налог на прибыль 24% 646 313 +333 +106

9. Прибыль (убыток) от обычной деятельности

2046 365 +1681 +460,5

10. Чистая прибыль отчетного периода

2046 365 +1681 +460,5

Баланс предприятия в агрегированном виде на 2002 год.

Таблица 5

АКТИВ ПАССИВ
Статья Обозначение Сумма, руб. Статья Обозначение Сумма, руб.
На конец 2001 года На конец 2002 года На конец 2001 года На конец 2002 года

Внеоборотные активы в т.ч.

(ВОА)

Капитал и резервы в т.ч.

(КР)

Основные средства ОС 9283 8903 Уставной капитал УК 10 10

Оборотные активы в т.ч.

(ОА)


Фонды и резервы ФР 2720 4766
Запасы и затраты ЗЗ 6552 8916 Итого по разделу КР 2730 4776
Дебиторская задолженность ДЗ 1739 2695

Краткосрочные обязательства

(КО)

Денежные средства ДЕ 211 273 Займы и кредиты ЗК 4374 0
Итог по разделу ТА 8502 11884 Кредиторская задолженность КЗ 10681 16011




Итого по разделу КП 15055 16011
Баланс-нетто
17785 20787 Баланс-нетто
17785 20787
Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Линда» за 2001-2002 г.

Таблица 6

Коэффициент

Нормативное значение

На конец 2001 года На конец 2002 года

Изменение

+/-

1 2 3 4 5

К1 коэффициент автономии (независимости)

0,5 0,15 0,23 +0,08

К2 коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом в части формирования оборотных средств


0,1


-0,77


-0,35


+0,42

К3 коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат


0,6-0,8



-1,0


-0,46


+0,54

К4 коэффициент маневренности

0,5-0,6 -2,4

-0,86

+1,54

К5 коэффициент привлечения

1,0 5,5 3,4 -2,1

К6 коэффициент финансирования

1,0 0,18 0,30 +0,12

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.

Таблица 7

Об. Актив Об. Пассив

на

конец 2001г

На

конец 2002г


На

конец 2001г

На

конец 2002г

А1

Наиболее ликвидные активы (ДС+КВ)

211 273

П1

Наиболее срочные обязательства (ККЗ)

10681 16011

А2

Быстро реализуемые активы (ДЗ)

1739 2695

П2

Краткосрочные пассивы (КК+ЗС) 4374 0

А3

Медленно реализуемые активы (ЗЗ+ДС+ПОА)

6552 8916

П3

Долгосрочные пассивы

(ДСП)

0 0

А4

Трудно реализуемые активы (ОС)

9283 8903

П4

Постоянные пассивы (ИСС)

2730 4776

Баланс 17785 20787
Баланс 17785 20787

Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.

Таблица 8

Наименование

показателей

Нормативное значение

На конец 2001г На конец 2002г Изменение +/-
1 2 3 4 5

К7 – коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)


0,2 – 0,3


0,01


0,02


+ 0,01

К8 – коэффициент срочной ликвидности

0,7 0,13 0,19 +0,06

К9 – коэффициент текущей ликвидности

2,0 0,56 0,74 +0,18
Собственные оборотные средства
-6553 -4127 +2426
Оценка деловой активности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 г.

Таблица 9

Наименование показателя

2001г 2002г Отклонение ±

Темп

прироста %

1 2 3 4 5

Объем реализованной продукции

20791 32248 +11457 +55

Себестоимость реализованной продукции

19187 28764 +9575 +49,9
Средняя стоимость имущества 14233 19286 +5053 +35,5

Средняя стоимость внеоборотных активов

6134 9093 +2959 +48,2

Средняя стоимость основных производственных фондов

6134 9093 +2959 +59,8

Средняя стоимость оборотных активов

8099 10193 +2094 +25,8

Средняя стоимость материальных оборотных активов

6445 7734 +1289 +20,0
Средняя величина дебиторской задолженности 1418 2217 +799

+56,3

Средняя стоимость собственного капитала

2547 3752 +1205 +47,3
Средняя стоимость заемных средств 2500 2187 -313 -12,5

Средняя стоимость кредиторской задолженности

9186 13346 +4160 +45,3
Количество оборотов в году
Имущества 1,5 1,7 +0,2 +13,3
Внеоборотных активов 3,4 3,6 +0,2 +5,9
Фондоотдача 3,3 3,6 +0,3 +5,9
Оборотных средств 2,5 3,2 +0,7

+2,8

Материальных оборотных активов

3,0 3,7 +0,7 +24,0

Дебиторской задолженности

14,7

14,5 -0,2 -1,4
Собственный капитал

8,2

8,6 +0,4 +4,9
Заемных средств 8,3 14,7 +6,4 +77,1
Кредиторской задолженности 2,3 2,4 +0,1 +4,3
Продолжительность одного оборота в днях
Имущества 243 218 -25

-10,2

Внеоборотные активы 107 101 -6 -5,6

в т.ч. основные производственные фонды

107 101 -6 -5,6

Период оборачиваемости оборотных активов

146 114 -32 -21,9

Материальные оборотные активы

121,7 98,1 -23,6 -19,3

Период погашения дебиторской задолженности

24,8

25,2 -0,4 -1,6
Собственный капитал

44,5

42 -2,5 -5,6
Заемные средства 44 24,8 -19,2 -43,6

Период погашения кредиторской задолженности

158,7 152 -6,7 -4,2
Оценка показателей деловой активности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.

Таблица 10

Наименование коэффициента и показателя

На

конец 2001г

На

конец 2002г

Отклонение

±

Темп прироста %

1 2 3 4 5

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

1,5 1,7 +0,2 +13,3
Коэффициент фондоотдачи 3,3 3,6 +0,3 +9,0

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

2,5 3,2 +0,7 +28,0

Коэффициент оборачиваемости материальных средств

3,2 3,7 +0,7 +23,3

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и средств в расчетах (дебиторская задолженность)

14,7 14,5 -0,2 -1,4

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

8,2 8,6 +0,4 +4,9

Коэффициент кредиторской задолженности

2,3 2,4 +0,1 +4,3
Период общей оборачиваемости имущества 243 218 -25 -10,2
Период оборачиваемости основных производственных фондов 107 101 -6,0 -5,6

Период оборачиваемости производственных запасов и затрат (дни)

121,7 98,1 -23,6 -19,4

Период оборачиваемости собственного капитала

44,5 42 -2,5 -5,6

Период погашения кредиторской задолженности (дни)

158,6 152 -6,7 -4,2
Период оборота оборотных активов (дни) 146 114 -32 -21,9

Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала


(114-146) х 88,3 = - 2825 (тыс. руб.), где

88,3 –однодневная выручка реализованной продукции в 2002г.

Анализ финансовых результатов работы ЗАО «Линда» за 2002 год

Таблица 11

Наименование показателя

2001г. тыс.руб. 2002г. тыс.руб.

Отклонения ±

тыс.руб

Удельный вес %

Отклонения ±

%

2001г 2002г
1 2 3 4 5 6 7

Выручка о т продажи товаров (продукции, работ, услуг)

20791 32248 +11457 100 100 -
Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) 19187 28764 +9577 92,2 89,1 -3,1
Прибыль от продаж 1604

3484

+1880 7,7 10,8 +3,1

Операционные расходы

539 539 0 2,6 1,7 -1,4

Внереализационные доходы

115 115 0 0,6 0,4 -0,9

Прочие внереализационные расходы

503 368 -135 2,4 1,1 -1,3

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

678 2692 +2014 3,3 8,3 +4,6

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

313 646 +333 1,5 2,0 +0,5

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

365 2046 +1681 1,8 6,0 +4,2
Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.

Таблица 12

Показатели 2001г % 2002г % Отклонение ±
1 2 3 4

Рентабельность продаж R1

7,7 10,8 +3,1

Рентабельность основной деятельности R2

8,0 12,1 +4,1

Рентабельность всего капитала R3

2,5 10,6 +8,1

Рентабельность производственного капитала R4

9,7 15,9 +6,2

Рентабельность собственного капитала R5

14,3 54,5 +40,2
Чистая прибыль на 1 руб. оборота 1,7 6,3 +4,6

Уважаемые члены комиссии.


Вашему вниманию представляется дипломная работа на тему: «Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда»».

Цель дипломной работы - применение на практике теоретических знаний, современных методов экономических исследований финансового состояния предприятия и его финансовых результатов на определенную дату и использование данных анализа для рекомендации практических мероприятий с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом предприятия. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Объектом дипломного исследования является закрытое акционерное общество «Линда».

Предприятие является закрытым акционерным обществом с уставным капиталом 10 тысяч рублей, акционерами являются физические лица. Предприятие является малым со среднесписочной численностью 25 человек. Основной целью предприятия является получение прибыли, а основным видом деятельности – производство мебельной продукции. Учетная политика предприятия определена по оплате.

В 2001 году по решению акционеров был взят курс на расширение ассортимента выпускаемой продукции, ее модификации, повышения качества. Для реализации этого решения была приобретена дорогостоящая линия по изготовлению мебели и другое оборудование, более чем на 6 миллионов рублей.

Для предварительного анализа финансового состояния предприятия за 2001 год рассмотрим сравнительный аналитический баланс предприятия за 2001 г. (см. табл. 1 раздаточного материала). Анализ имущественного изменения баланса показывает, что прирост имущества предприятия составил 66%. Данное изменение на 89% обусловлено увеличением внеоборотных средств и на 11% -увеличением оборотных средств. Прирост имущества обеспечен на 95% за счет заемных средств и только на 5% за счет собственного капитала. Мы видим, что структура баланса за 2001 год претерпела изменения в сторону резкого увеличения внеоборотных средств и понижение оборотных (мобильных) средств в общей стоимости капитала, т. е. с финансовой точки зрения к концу 2001 года структура баланса ухудшилась по сравнению с 2000годом.

Анализ показателей, характеризующих финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность предприятия (см. таблицы 2, 3 и 4; рис.1, 2) показывает, что их значения не только не достигли нормативные значения, но и имеют тенденцию к понижению. Так коэффициент текущей ликвидности показывает, что на конец 2001 года предприятие могло расплатиться по своим текущим обязательствам только на 56%., против 93% на начало 2001 года. На фоне понижения коэффициентов финансовой устойчивости, коэффициент привлечения заемных средств повысился с 3.5 на начало года до 5.5 на конец года при норме 1, что говорит о возросшей зависимости предприятия от заемного капитала. Собственные оборотные средства на предприятии отсутствуют. Формирование оборотных активов происходит за счет заемного капитала.

Таким образом, значение показателей свидетельствует о том, что предприятие на конец 2001года имело кризисную финансовую устойчивость, низкую ликвидность и платежеспособность.

Кризисная финансовая устойчивость обусловлена тем, что более половины имущества предприятия характеризующаяся длительными сроками использования, а значит и длительным периодом окупаемости, было приобретено в основном за счет краткосрочных обязательств - кредитов банка и средств кредиторов, а не за счет собственных средств и долгосрочных обязательств. т.е. можно ожидать, что срок погашения краткосрочных обязательств наступит раньше, чем окупятся данные вложенные средств.

Таким образом, предприятие выбрало опасный путь размещения средств, что незамедлительно сказалось на его тяжелом финансовом положении на конец 2001 года. Дальнейшая его деятельность сопряжена с дефицитом средств, предприятие к концу года работает в долг и на расчеты по долгам.

Наблюдается снижение эффективности использование активов предприятия и вложенных средств (см. таблицу 5). Так скорость оборачиваемости практически всех показателей деловой активности понизилась и, как следствие, увеличился период оборачиваемости активов.

Замедление оборачиваемости оборотных активов на конец 2001 года привело к дополнительному вовлечению в оборот средств в сумме 1611 тыс. рублей.

В результате возросших затрат, как следствие снизилась рентабельность предприятия (см. таблицу 6, рис. 3).

Для исправления сложившейся ситуации и для более эффективной работы в дальнейшем, руководству предприятия следует, прежде всего принять меры:

С одной стороны, - по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению прибыли, т. к. прибыль создаст базу для самофинансирования и будет являться источником погашения обязательств перед банком и другими кредиторами;

С другой стороны, - следует уменьшить долю заемных средств, т.е. краткосрочных обязательств.

На предприятии изготовляется 4 вида мебельных комплектов (см. таблицу 7). Всего в 2001 году изготовлено и реализовано продукции на 20791 тыс. рублей следующего ассортимента: наборы кухня, прихожая, детский, и офисный.

Вся изготовленная продукция предприятием реализована.

С целью увеличения прибыли предприятию уже в 2002 году следует повысить оборачиваемость активов предприятия, для чего необходимо увеличить объем продаж.

В 2002 году предприятие по данным маркетинга сможет реализовать мебельную продукцию на сумму 33 млн. рублей

Для удовлетворения потребностей рынка и увеличения объема продаж руководству предприятия предлагается увеличить производство продукции в 1.5 раза, для чего следует ввести вторую производственную смену для выпуска 3-х видов мебельной продукции: набор «кухня», набора «детский», «прихожая».

При этом следует отметить, что при односменном режиме работы загрузка производственных мощностей составляет 100%.

С учетом увеличения в 1,5 раза выпуска названных наборов прогнозная величина реализации мебельной продукции (при условии, что вся изготовленная продукция реализуется) в 2002 году составит 32 248 тыс. рублей (см. таблицу 7),

В результате увеличения прибыли от продаж рентабельность продаж возрастет с 7,7% до 10,8%.

При определении чистой прибыли (см. таблицу 3.4)

Внереализационные расходы (см. таблицу 8), в результате разработанных мероприятий, направленных на улучшение платежной дисциплины со стороны заказчиков, предприятием будут доведены до 368 тыс. руб. Так как в 2001 году предприятие вынуждено было списать безнадежную к получению дебиторскую задолженность в сумме 135 тыс. рублей.

Чистая прибыль составит 2046 тысяч рублей, которую предлагается предприятию направить на погашение кредита.

Исходя из полученных результатов, и предложенных далее мероприятий построим прогнозный баланс предприятия на 2002 год в агрегированном виде (см. таблицу 9).

Капитал предприятия увеличится на сумму чистой прибыли и составит 4776 тыс. рублей.

Так как расчеты с дебиторами и кредиторами не изменились по сравнению с 2001 годом, дебиторская задолженность на конец 2002 года увеличится пропорционально росту выручки на 55% и составит 2695тыс. руб., кредиторская задолженность увеличится пропорционально росту себестоимости 49.9% и составит 16011тыс. руб.

3. В связи с тем, что репутация партнеров по ритмичной поставке материалов высока и предприятие уже наработало опыт по использованию запасов, предприятию следует довести срок оборачиваемости запасов до 92 дней вместо 114 дней в 2001году, в результате чего ожидаемые остатки запасов и затрат составят на конец года 8916 тыс. руб.

Тогда исходя, из ожидаемой себестоимости и предложенного периода оборачиваемости запасов ( по формуле оборачиваемости) , и увеличением незавершенного производства в 1.5 раза, ожидаемые остатки запасов и затрат на конец 2002 г. составят 8916 тыс. руб.

5. Внеоборотные средства уменьшатся на сумму амортизационных отчислений (380 тыс. руб.)и составят 8903 тыс. руб.

6. Сумма денежных средств составит 273 тыс. руб.(20783-8903-8916-2695).

На основании полученных прогнозных финансовых результатов и баланса на 2002 год, рассмотрим эффективность проведенных мероприятий, для этого вновь рассчитаем показатели, характеризующие финансово-экономическую деятельность предприятия.

Мы видим, что если на конец 2001года такие показатели, как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость имели тенденции к понижению, то за 2002 год эта тенденция изменится в положительную сторону (см. табл. 10, 11, рис. 4, 5). Так коэффициент текущей ликвидности повысится до 0,74 против 0,56 – в 2001году, на фоне повышения показателей финансовой устойчивости предприятия, коэффициент привлечения заемных средств наоборот понизится с 5.5 до 3.4 , что говорит об ослаблении зависимости деятельности предприятия от заемного капитала. Хотя наблюдается рост показателей, нормативного значения они пока не достигнут, т.е. финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия будут пока оставаться на низком уровне.

Оценка коэффициентов деловой активности предприятия (см. табл. 12) показывает, что за 2002 год эффективность использования активов и средств, вложенных в них , повысится.

Так оборачиваемость активов возрастет с 1,5 оборота в 2001 году до 1,7 оборота в 2002 году, фондоотдача увеличится с 3.3 до 3.6 оборотов в год.

В результате сокращения периода оборачиваемости мобильных оборотных средств, предприятие сможет освободить из оборота средства в размере 2825 тыс. руб., которые предприятие сможет направить на погашение кредита.

Таким образом, в результате проведенных мероприятий, дорогостоящий кредит банка предприятие сможет погасить за счет полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате ускорения оборачиваемости оборотного капитала.

Это положительно скажется на деятельности предприятия. Погасив дорогостоящий кредит банка, предприятие сможет использовать средства кредиторов, как наиболее дешевый беспроцентный кредит.

В результате увеличения доходности предприятия за счет роста объема производства и реализации, сокращения затрат за 2002 год увеличится рентабельность предприятия. (См. таблицы 13, 14, рис. 6).

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что несмотря на положительную динамику финансовых показателей к концу 2002 года и улучшения финансового состояния, предприятие пока еще сохранит низкий уровень ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности. Но предприятие сможет работать, получать прибыль за счет повышения скорости оборота средств, и наоборот, если объем реализованной продукции не повысится, то предприятие не в состоянии будет рассчитываться с долгами.

Таким образом, если предприятие ЗАО «Линда» внедрит мероприятия, предложенные в дипломной работе, то эффективность его финансово-экономической деятельности повысится.



МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ


САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ


факультет предпринимательства и финансов


Кафедра финансов и банковского дела


Раздаточный материал


к дипломной работе

на тему


Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО


Студент: Зинин Вадим Юрьевич


Руководитель: Береговой Владимир Александрович


кандидат экономических наук, доцент

кафедра финансов и банковского дела СПБГИЭУ


Санкт-Петербург

2002

Сравнительный аналитический баланс 2001год.

Таблица 1

Разделы и статьи

Баланса

Абсолютные величины

Удельные веса %

Изменения

на

начало 2001г.

на

конец 2001г.

на

начало 2001г.

на

конец 2001г.

в

абсолютных величинах

в

удельных весах %

В % к

величинам на начало 2001г.

в % к изменению итога баланса

1 2 3 4 5 6 7 8 9
АКТИВ

Внеоборотные активы

2986 9283 28 52 6297 24 211 89
Оборотные активы в т.ч. 7696 8502 72 48 806 -24 10 11
Запасы и затраты 6339 6552 59 37 213 -22 3 3

Дебиторская задолженность

1097 1739 11 10 642 -1 59 9

Денежные средства

260 211 2 1 -49 -1 -19 -1
Баланс 10682 17785 100 100 7103 0 66 100

Продолжение таблицы № 2.1

Капитал и резервы в т.ч. 2365 2730 22 15 365 -7 15 5
Уставный капитал 10 10 0 0 0 0 0 0
Фонды и резервы 2355 2720 22 15 365 -7 15 5

Краткосрочные пассивы в т.ч.

8317 15055 78 85 6738 7 81 95
Кредиты и займы 626 4374 6 25 3748 19 599 53

Кредиторская задолженность

7691 10681 72 60 2990 -12 39 42
Баланс 10682 17785 100 100 7103 0 66 100

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 2

Наименование

Коэффициента

Нормативное значение

На

начало

года

На

конец года

Отклонение (+;-)
К1 Коэффициент автономии 0,5 0,22 0,15 -0,07
К2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части оборотных активов

0,1


-0,08


-0,77


-0,69

К3 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат

0,7-0,8


-0,1


-1,0


-0.9

К4 Коэффициент маневренности собственного капитала

0,5-0,6


-0,26


-2,4


-2,14

К5 Коэффициент привлечения 1 3,5 5,5 +2,0
К6 Коэффициент финансирования 1 0,3 0,18 -0,12


Рис. 1. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.


Анализ ликвидности баланса предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 3

Актив

Пассив
Об.
Сумма, руб. Об.
Сумма, руб.
На начало 2001г. На конец 2001г. На начало 2001г. На конец 2001г.
А1

Наиболее ликвидные активы (ДС + КВ)

260 211

П1

Наиболее срочные обязательства (ККЗ) 7691 10681
А2

Быстрореализуемые активы (ДЗ)

1097 1739 П2 Краткосрочные пассивы (КК + ЗС) 626 4 374
А3

Медленнореализуемые активы (ЗЗ+ДВ+ПОА)

6339 6552 П3

Долгосрочные пассивы

(ДСП)

0 0
А4

Труднореализуемые активы (ОС)

2986 9283 П4

Постоянные пассивы (ИСС)

2 365 2730

Баланс-нетто 10682 17785
Баланс-нетто 10682 17785

Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 4

Наименование показателей Нормативное значение

На

Начало год

На

Конец года

Отклонение (+,-)

Коэффициент абсолютной

ликвидности (платежеспособности) К7


0,2


0,03


0,01


-0,02

Коэффициент срочной ликвидности К8 0,7 0,16 0,13 -0,03
Коэффициент текущей ликвидности К9 2,0 0,93 0,56 -0,37
Собственные оборотные средства
-621 -6553 -5932

Рис. 2. Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Оценка показателей деловой активности предприятия за 2000, 2001 годы.

Таблица 5

Наименование

Коэффициента


2000


2001

Отклонение (+;-)

Темп

прироста (%)

1 2 3 4 5
Коэффициент общей оборачиваемости капитала 2,0 1,5 -0,5 -25
Коэффициент фондоотдачи 5,8 3,4 -2,4 -41,3
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных средств) 3,1 2,5 -0,4 -11,7
Коэффициент оборачиваемости материальных средств 3,4 3,0 -0,4 -15,7
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 24,7 14,7 -10,0 -40,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 7,5 8,2 +0,7 +0,9
Коэффициент оборачиваемости заемных средств 46,1 8,3 -37,8 -81.9
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 3,0 2,3 -0,7 -23,3
Период оборота имущества 182 243 +61 +33,5
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дней) 14,8 24,8 +10 +67,5
Период оборачиваемости собственного капитала 48,7 44,5 -4,2 -8,6
Период погашения кредиторской задолженности (дни) 121,6 158,7 +37,1 +30,5
Период хранения производственных запасов 107,4 121,7 +14,3 +13,3
Период оборота заемных средств 7,9 44,0 -36,1 -4,6
Период оборота оборотных активов (дни) 117,7 146 +28,3 +24,8

Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала


(146-117,7) 56,96=1611,

где 56,96 однодневный объем реализованной продукции за 2001г.

Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 6

Наименование

2000 год


2001 год


Отклонение

(+;-)

1 2 3 4

Рентабельность продаж

R1 =

10,0 7,7 -2,3

Рентабельность основной деятельности

R2 =

11,0 8,0 -3,0

Рентабельность общего капитала

R3 =

16 2,5 -13,5

Рентабельность производственного капитала

R4 =

26,7 9,7 -17

Рентабельность собственного капитала


R5=


44,8 14,3 -30,5

Чистая прибыль на 1 руб. оборота

6,0 1,7 -4,3

Рис. 3. Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001 год.

Прогнозная величина реализации мебельной продукции в 2002 году с учетом предложенных мероприятий.

Таблица 7

Наименование штук

Средняя цена за единицу (руб.)

Реализовано

(руб.)

Комплект «кухня» 482* 26510** 12777820
Комплект «прихожая» 463* 13057** 6045391
Комплект «детский» 468* 19866** 9297288

Комплект «офисная мебель»

234 17640** 4127760
Итого: 1647
32248259

* - увеличение объема изготовленной продукции в 1,5 раза с учетом второй смены.


** - в цене заложен инфляционный коэффициент 10% по отношению к базисному 2001 году, т. к. ожидаемая инфляция в 2002 г. составит 8 –13%.


Отчет о прибылях и убытках за 2002год (в сокращенном виде).

Таблица 8

Показатели

За отчетный период (тыс. руб.)

За предидущий период (тыс. руб.)

Отклонение,

+,-

Рост,

%

1.Выручка от реализации

32 248

20791


+11457 55,0

2. Себестоимость реализованной продукции

28 764 19187 +9577 49,9

3. Прибыль (убыток) от реализации

3484 1604 +1880 117,2

4. Прочие операционные расходы

539 539 0 0

5.Прочие внереализационные доходы

115 115 0 0

6.Прочие внереализационные расходы

368 503 -135 -26,8

7. Прибыль (убыток) до налогообложения

2692 678 +2014 +297
8. Налог на прибыль 24% 646 313 +333 +106

9. Прибыль (убыток) от обычной деятельности

2046 365 +1681 +460,5

10. Чистая прибыль отчетного периода

2046 365 +1681 +460,5

Баланс предприятия в агрегированном виде на 2002 год.

Таблица 9

АКТИВ ПАССИВ
Статья Обозначение Сумма, руб. Статья Обозначение Сумма, руб.
На конец 2001 года На конец 2002 года На конец 2001 года На конец 2002 года

Внеоборотные активы в т.ч.

(ВОА)

Капитал и резервы в т.ч.

(КР)

Основные средства ОС 9283 8903 Уставной капитал УК 10 10

Оборотные активы в т.ч.

(ОА)


Фонды и резервы ФР 2720 4766
Запасы и затраты ЗЗ 6552 8916 Итого по разделу КР 2730 4776
Дебиторская задолженность ДЗ 1739 2695

Краткосрочные обязательства

(КО)

Денежные средства ДЕ 211 273 Займы и кредиты ЗК 4374 0
Итог по разделу ТА 8502 11884 Кредиторская задолженность КЗ 10681 16011




Итого по разделу КП 15055 16011
Баланс-нетто
17785 20787 Баланс-нетто
17785 20787
Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Линда» за 2001-2002 г.

Таблица 10

Коэффициент

Нормативное значение

На конец 2001 года На конец 2002 года

Изменение

+/-

К1 коэффициент автономии (независимости)

0,5 0,15

0,23

+0,08

К2 коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом в части формирования оборотных средств


0,1


-0,77


-0,35


+0,42

К3 коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат


0,7-0,8



-1,0


-0,46


+0,54

К4 коэффициент маневренности

0,5-0,6

-2,4 -0,86 +1,54

К5 коэффициент привлечения

1,0 5,5 3,4 -2,1

К6 коэффициент финансирования

1,0 0,18 0,30 +0,12

Рис. 4. Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Линда» за 2001-2002 г.

Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.

Таблица 11
Наименование показателей Нормативное значение На конец 2001г На конец 2002г Изменение +/-

К7 – коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

0,2 0,01 0,02 + 0,01

К8 – коэффициент срочной ликвидности

0,7 0,13 0,19 +0,06

К9 – коэффициент текущей ликвидности

2,0 0,56 0,74 +0,18
Собственные оборотные средства
-6553 -4127 +2426
Рис. 5. Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Линда» за 2001-2002 г. Оценка показателей деловой активности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы. Таблица 12
Наименование коэффициента и показателя

На

конец 2001г

На

конец 2002г

Отклонение

±

Темп прироста %
1 2 3 4 5
Коэффициент общей оборачиваемости капитала 1,5 1,7 +0,2 +13,3
Коэффициент фондоотдачи 3,3 3,6 +0,3 +9,0
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 2,5 3,2 +0,7 +28,0
Коэффициент оборачиваемости материальных средств 3,2 3,7 +0,7 +23,3
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и средств в расчетах (дебиторская задолженность) 14,7 14,5 -0,2 -1,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 8,2 8,6 +0,4 +4,9
Коэффициент кредиторской задолженности 2,3 2,4 +0,1 +4,3
Период общей оборачиваемости имущества 243 218 -25 -10,2
Период оборачиваемости основных производственных фондов 107 101 -6,0 -5,6
Период оборачиваемости производственных запасов и затрат (дни) 121,7 98,1 -23,6 -19,4
Период оборачиваемости собственного капитала 44,5 42 -2,5 -5,6
Период погашения кредиторской задолженности (дни) 158,6 152 -6,7 -4,2
Период оборота оборотных активов (дни) 146 114 -32 -21,9

Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала


(114-146) х 88,3 = - 2825 (тыс. руб.), где

88,3 –однодневная выручка реализованной продукции в 2002г.

Анализ финансовых результатов работы ЗАО «Линда» за 2002 год Таблица 13
Наименование показателя 2001г. тыс.руб. 2002г. тыс.руб.

Отклонения ±

тыс.руб

Удельный вес %

Отклонения ±

%

2001г 2002г
1 2 3 4 5 6 7
Выручка о т продажи товаров (продукции, работ, услуг) 20791 32248 +11457 100 100 -
Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) 19187 28764 +9577 92,2 89,1 -3,1
Прибыль от продаж 1604 3484 +1880 7,7 10,8 +3,1
Операционные расходы 539 539 0 2,6 1,7 -1,4
Внереализационные доходы 115 115 0 0,6 0,4 -0,9
Прочие внереализационные расходы 503 368 -135 2,4 1,1 -1,3

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

678 2692 +2014 3,3 8,3 +4,6

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

313 646 +333 1,5 2,0 +0,5

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

365 2046 +1681 1,8 6,0 +4,2
Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы. Таблица 14
Показатели 2001г % 2002г % Отклонение ±
1 2 3 4

Рентабельность продаж R1

7,7 10,8 +3,1

Рентабельность основной деятельности R2

8,0 12,1 +4,1

Рентабельность всего капитала R3

2,5 10,6 +8,1

Рентабельность производственного капитала R4

9,7 15,9 +6,2

Рентабельность собственного капитала R5

14,3 54,5 +40,2
Чистая прибыль на 1 руб. оборота 1,7 6,3 +4,6
Рис. 6. Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.



В Государственную экзаменационную комиссию

Санкт-Петербургского государственного

инженерно-экономического университета

по специальности 060400 «Финансы и кредит»


ОТЗЫВ

на дипломную работу студента


2 курса отделения «Экстернат»


Зинина Вадима Юрьевича


на тему

Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО


Перед дипломником Зининым Вадимом Юрьевичем ставилась задача на основании бухгалтерских отчетных данных проанализировать и дать оценку финансово-экономической деятельности ЗАО «Линда» за 2001 год. На основе полученных результатов рекомендовать мероприятия для повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.

Дипломная работа раскрыта студентом в соответствии с разработанным по теме заданием.

В структурном плане работа включает три составляющие части: теоретическую, исследовательскую и проектную часть.

В теоретической части рассмотрены различные аспекты существующей методики анализа. В исследовательской части разработан практический финансовый анализ предприятия ЗАО «Линда», на основе которого дана оценка его финансового состояния.

В заключительной третьей части практического анализа предложены мероприятия по повышению эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда», что является актуальным для данного предприятия. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

В процессе написания работы студент Зинин В. Ю. продемонстрировал хорошие знания, полученные в процессе учебы, трудолюбие, способность самостоятельно решать поставленные перед ним экономические задачи.

В результате проведенной работы были рассчитаны финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия в динамике за два года, спрогнозирован экономический эффект от предложенных мероприятий. Все показатели в дипломной работе отражены в таблицах, что наглядно позволяет представить результаты исследования.

С учетом объема проведенной работы, качества ее выполнения и значимости для дальнейшего практического применения руководством предприятия в управлении ЗАО «Линда», дипломник Зинин В. Ю. за дипломную работу заслуживает оценку «отлично» и присвоения ему квалификации инженер-экономист по специальности «Финансы и кредит».


Руководитель дипломной работы

к. э. н., доцент Береговой В. А., СПбГИЭУ, кафедра финансов и

банковского дела


______ ______________ 2002 г.



В Государственную экзаменационную комиссию

Санкт-Петербургского государственного

инженерно-экономического университета

по специальности 060400 «Финансы и кредит»


РЕЦЕНЗИЯ

на дипломную работу студента


2 курса отделения «Экстернат»


Зинина Вадима Юрьевича


на тему

Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО


На рецензию была представлена дипломная работа «Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда», которая содержит ___ листов, ___таблиц, ___ приложений. Цель дипломной работы – применение на практике теоретических знаний, современных методов экономических исследований финансового состояния предприятия и результатов финансово-экономической деятельности в закрытом акционерном обществе «Линда» за 2001 год и использование полученных данных анализа для рекомендации практических мероприятий с целью стабилизации финансового состояния и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности указанного предприятия. Для достижения поставленной цели, в настоящей дипломной работе рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически так и практически.

В теоретической части дипломной работы дипломник показал высокий профессиональный уровень знаний в области бухгалтерского учета, технико-экономического анализа предприятия, финансов и кредита. Понимание и свободное владение экономическими терминами. Выбраны и обоснованы показатели, характеризующие финансово-экономическую деятельность предприятия.

В процессе выполнения исследовательской части дипломной работы дипломником проанализированы бухгалтерский баланс ЗАО «Линда» за 2001 год и Отчет о прибылях и убытках (ф.2) за 2001 год. На их основе дана характеристика имущественного изменения баланса предприятия в течение 2001 года, рассчитаны и проанализированы показатели, характеризующие финансово-экономическую деятельность предприятия. На основе проведенного анализа дана общая оценка финансового состояния ЗАО «Линда» и результатов его финансово-экономической деятельности на конец 2001 года, отмечены слабые стороны в его финансовой деятельности, что является ценным в условиях рыночной экономики.

В проектной части работы, на основании проведенного анализа и рассмотрения актуальных вопросов экономического обеспечения мебельного бизнеса дипломником предложены мероприятия по повышению эффективности финансово-экономической деятельности ЗАО «Линда», спрогнозирована экономическая эффективность предложенных мероприятий.

С учетом качества проведенной работы и практической значимости в дальнейшей финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда», считаю, что данная дипломная работа заслуживает оценки «отлично», а дипломник – присвоения ему квалификации инженера-экономиста по специальности «Финансы и кредит».


Рецензент Горбачов Е. В., начальник отдела сбыта,

ООО «Санти»


______ ______________ 2002 г.


Другие материалы

  • Эффективности методики оценки кредитоспособноcти клиентов коммерческого банка
  • ... ЗАО КБ «Пятигорск», определить важнейшие его показатели. 2.3. Эффективность методики оценки кредитоспособности заемщика и ее совершенствование Сущность анализа финансового состояния во многом определяется его объектами, которые в коммерческом банке отражают содержание финансовой деятельности ...

  • Анализ ЗАО Шувалово
  • ... информации; замена большинства обычных бумажных первичных документов машинными носителями информации. 4. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И СЕБЕСТОИМОСТИ СВИНИНЫ. 4.1 Анализ производства свинины. ЗАО «Шувалово» относится к комплексам с законченным циклом производства на 24 тыс. голов свиней в год. Схема ...

  • Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО Ртищевские продукты
  • ... (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и дру­гие, а также методику их анализа. Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Предприятие ЗАО «Ртищевские продукты» находится в г. Ртищево, Саратовской области и относится к ...

  • Анализ формирования и распределения прибыли (на примере ЗАО ИнфоЛинк97)
  • ... были учтены интересы государства, предприятия и работников. 2.4 Анализ формирования, распределения и использования прибыли ЗАО «ИнфоЛинк97» Анализ формирования, распределения и использования прибыли проводиться в несколько этапов: Анализируется прибыль по составу и динамике; анализируется ...

  • Маркетинговая деятельность
  • ...   Рыночная сегментация представляет собой, с одной стороны, метод для нахождения частей рынка и определения объектов, на которые направлена маркетинговая деятельность предприятия. С другой стороны, - это управленческий подход к процессу принятия предприятием решений на рынке, основа для выбора ...

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО Гидронеруд г. Новоорска)
  • ... -технологический институт (филиал) Кафедра менеджмента ДИПЛОМНАЯ РАБОТА Тема: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО "Гидронеруд" г. Новоорска) Выполнил: Студент VI курса з/о Растяпина М.В. _______________________ подпись Научный ...

  • Анализ и пути укрепления финансового состояния фирмы ЗАО МОДЕМТРАНСАВТО
  • ... рантье", то есть не использованию всех своих возможностей. В связи с вышеизложенным предлагаются следующие пути укрепления финансового состояния фирмы ЗАО «МодемТрансАвто». Фирма должна проанализировать свою потребность в запасах сырья и материалов и принять решение об их разумном снижении ...

  • Проблемы укрепления финансового состояния предприятия
  • ... . В настоящее время предлагается множество и других методик, основанных, как правило, на применении аналогичного зарубежного опыта оценки финансового состояния предприятий. При этом некоторые авторы предлагаемых методик, пытаются напрямую перенести его в условия России. Далеко не всегда это ...

  • Автоматизация системы бюджетирования финансовой службы
  • ... Консультационной группы "Воронов и Максимов". Статья о проблемах выбора системы бюджетирования - в проекте "УПРАВЛЕНИЕ 3000". Бюджетный автомат Если вы решитесь на автоматизацию системы бюджетирования компании, перед вами сразу встанут вопросы: что выбрать, сколько платить ...

  • Состояние и пути совершенствования финансового менеджмента организации
  • ... R1997= 9,159 R1998= 6,108 R1999= 1,492 ГЛАВА 4. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ОРГАНИЗАЦИИ 4.1. Направления совершенствования финансового менеджмента Управление финансами стало важнейшей сферой деятельности любого ...

  • Анализ деятельности компании УралСтройЭкспо (летняя практика)
  • ... углубленно работа проходила в следующих направлениях: общий анализ деятельности предприятия, информационная политика взаимодействия с контрагентами, маркетинг развития, планирования открытия филиалов. БЛОК 1 Закрытое акционерное общество «УралСтройЭкспо» Дата образования 12 августа 1997 г. ЦЕЛЬ ...

  • Формирование и распределение доходов предприятия. На примере предприятия ЗАО ТТП Орбита
  • ... рекламу, целостную систему продвижения товаров и услуг к покупателю. Но, конечно, самое главное в совершенствовании механизма формирования и распределения доходов предприятия – анализ прибыльности. Прибыль – обобщающий показатель эффективности деятельности любой коммерческой организации. Поэтому ...

  • Совершенствование внутрипроизводственных отношений ЗАО Минерал
  • ... деятельности предприятия в данное время возрастают затраты на ремонт. Раздел II. Система внутрипроизводственных экономических отношений. Характеристика существующей системы. С 1 января 2000 года ЗАО “Минерал” работает по принципу внутризаводского хозрасчёта, который в настоящее время основывается ...

  • Строительный комплекс в новых экономических условиях
  • ... предложения заключается в удовлетворе­нии местного рынка продукцией невыпускаемой предприятиями ре­гиона. Из-за тяжелого экономического состояния многих региона­льных предприятий строительного комплекса создание этих произ­водств вряд ли осуществится. Поэтому межрегиональные связи со­хранятся, а в ...

Каталог учебных материалов

Свежие работы в разделе

Наша кнопка

Разместить ссылку на наш сайт можно воспользовавшись следующим кодом:

Контакты

Если у вас возникли какие либо вопросы, обращайтесь на email администратора: admin@kazreferat.info