Анализ кредитоспособности заемщика

Заказать работу

1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ


Главными звеньями кредитной системы являются банки и кредитные учреждения, имеющие лицензию НБУ, которые одновременно выступают в роли покупателя и продавца существующих в обществе временно свободных средств.

Банковская система путем предоставления кредитов организовывает и обслуживает движение капитала, обеспечивает его привлечение, аккумуляцию и перераспределение в те сферы производства и оборота, где возникает дефицит капитала.


1.1.КЛАССИФИКАЦИЯ КРЕДИТОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ


Ссуды коммерческих банков можно классифицировать по различным признакам и критериям. Наиболее распространена следующая классификация банковских ссуд по:

назначению и характеру использования заемных средств;

срокам использования;

методам предоставления и способам погашения;

характеру и способу уплаты процента;

числу кредиторов.

Существуют такие банковские услуги, носящие кредитный характер.

По назначению и характеру использования заемных средств выделяют:

ссуды торгово- промышленным предприятиям;

ссуды под недвижимость;

потребительские кредиты;

сельскохозяйственные ссуды;

контокорентный кредит;

кредит под ценные бумаги;

кредиты, связанные с вексельным обращением;

межбанковские ссуды;

ссуды небанковским финансовым учреждениям;

ссуды органам власти.

По наличию и характеру обеспечения выделяют:

обеспеченные (ломбардные) ссуды;

необеспеченные (бланковые) кредиты.

Основная масса банковских кредитов выдается под обеспечение, что является одним из принципов банковского кредитования.

Формами обеспечения обязательств по возврату кредита могут быть:

залог имущества заемщика;

гарантия или поручительство;

переуступка в пользу банка контрактов, требований и счетов заемщиков к третьему лицу;

путевые и товарные документы;

ценные бумаги;

полисы страхования жизни;

другие денежные требования заемщика к третьему лицу.

Необеспеченные (бланковые ) ссуды, называемые в банковской практике доверительными, предоставляются только под обязательство заемщика погасить ссуду. Эти кредиты сопряжены с большим риском для банка, поэтому требуют более тщательной проверки кредитоспособности заемщика и выдаются под более высокий процент.

По срокам использования (срочности) ссуды подразделяются на:

срочные;

бессрочные (до востребования);

просроченные;

отсроченные.

Срочные – это ссуды, которые предоставлены банком на срок, зафиксированный по соглашению с заемщиком. Они бывают трех видов:

краткосрочные – до 1 года;

среднесрочные – от 1 до 3 лет;

долгосрочные – свыше 3 лет.

К бессрочным относятся ссуды, выдаваемые банком на неопределенный срок, - так называемые ссуды до востребования. Заемщик обязан погасить такую ссуду по первому требованию банка. Если же банк и требует возврата, то кредит погашается по усмотрению заемщика.

Просроченными считаются ссуды, по которым истекли сроки возврата, установленные в кредитном договоре между банком и заемщиком, а заемные средства не возвращены последним. Такие ссуды учитываются на отдельном ссудном счете.

Отсроченные – это ссуды, по которым по просьбе заемщика банком принято решение о переносе на более позднее время срока возврата кредита. Отсрочка погашения ссуды обычно дополнительным соглашением к основному кредитному договору и сопровождается установлением более высокой процентной ставки.

По методам предоставления и способам погашения банковских кредитов выделяют:

методы предоставления ссуд;

способы их погашения.

По методам предоставления, различают ссуды, выдаваемые:

в разовом порядке;

в соответствии с открытой кредитной линией (лимитом кредитования, кредиты по необходимости);

гарантированные кредиты.

Разовые – это ссуды, решение о выдаче которых принимается банком отдельно по каждой ссуде на основании заявления и других документов клиента.

Кредиты по необходимости выдаются в рамках предварительно установленного лимита кредитования, т.е. кредитование заемщика осуществляется в соответствии с так называемой кредитной линией. Кредит выдается, как правило, путем оплаты с ссудного счета расчетных документов заемщика (платежных поручений, чеков и т.д.) без согласования с банком каждый раз условий ссуды.

Гарантированные кредиты, которые еще называют резервными, бывают двух видов:

с заранее обусловленной датой выдачи ссуды;

с выдачей ссуды по мере возникновения необходимости в ней.

Сущность гарантийной (резервной) кредитной операции состоит в предоставлении банком обязательства в случае необходимости выдать клиенту ссуду определенного размера в течение оговоренного срока (обычно квартала, года).

По способам погашения различают ссуды погашаемые:

постепенно;

единовременным платежом по истечении срока;

в соответствии с особыми условиями, предусмотренными в кредитном договоре.

По характеру и способу уплаты процента выделяют ссуды с:

фиксированной процентной ставкой;

плавающей процентной ставкой;

уплатой процентов по мере расходования заемных средств (обычные ссуды);

уплатой процента одновременно с получением заемных средств (дисконтный кредит)

Ссуды с фиксированной процентной ставкой характерны для стабильной экономики, однако могут выдаваться на короткий срок и в условиях инфляции.

С целью уменьшения риска недополучения прибыли или избежания убытков, особенно в условиях высоких темпов инфляции и при выдаче кредитов на продолжительные сроки банки используют ссуды с плавающей процентной ставкой. В этом случае в соответствии с кредитным договором процентные ставки периодически пересматриваются и обычно привязываются к уровню учетной ставки центрального банка и фактически складывающимся темпам инфляции.

По большинству банковским кредитам процент взимается через определенное время после их выдачи (обычно 1 раз в месяц). Это так называемые обычные ссуды. В отличие от обычных ссуд, предоставление дисконтного кредита предусматривает удержание ссудного процента (дисконта) при его выдаче. Примером такого кредита является учетный кредит (покупка банком переводимых векселей у клиентов векселедержателей).

По числу кредиторов ссуды коммерческих банков подразделяют на:

предоставляемые одним банком;

синдицированные (консорциальные) кредиты;

параллельные.

Наиболее распространенными являются ссуды, выдаваемые одним банком.

Синдицированные кредиты выдаются банковским консорциумом, в котором один из банков берет на себя роль менеджера, собирает с банков участников необходимую для клиента сумму ресурсов, заключает с ним кредитный договор и выдает сумму. Ведущий банк (менеджер) занимается также распределением процентов.

Параллельные ссуды предполагают участие в их предоставлении нескольких банков. Здесь кредит одному заемщику выдают разные банки, но на одних согласованных условиях.


1.2.Общие принципы банковского кредитования


Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении основных правил – принципов кредитования, представляющих собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов в том числе и в области кредитных отношений.

К принципам кредитования относятся:

Возвратность.

Срочность.

Дифференцированность.

Обеспеченность.

Платность.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не только возвращен, а возвращен в строго определенный срок т. е. В нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита.

С переходом на рыночные условия хозяйствования этому принципу кредитования придается, как никогда, особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно его объемы, темпы роста. Во-вторых, соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. Принципы организации их работы не позволяют вкладывать им привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения. В-третьих, для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам. Кредит должен предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества заемщиков оцениваются по средством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными средствами, уровень его рентабельности на текущий момент и в перспективе.

До недавнего времени принцип обеспеченности кредита трактовался нашими экономистами очень узко: признавалась лишь материальная обеспеченность кредита. Это означало, что ссуды должны были выдаваться под конкретные материальные ценности, находящиеся на различных стадиях воспроизводственного процесса, наличие которых на протяжении всего срока пользования ссудой свидетельствовало об обеспеченности кредита и, следовательно, о реальности его возврата.

Лишь с принятием Закона “О банках и банковской деятельности” коммерческие банки Украины получили возможность выдавать своим клиентам кредиты под различные формы обеспечения кредита. Таким образом, в современных условиях, говоря об обеспеченности ссуд, следует иметь в ввиду наличие у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита: залогового обязательство, договора-гарантии, договора-поручительства, договора страхования ответственности непогашения кредита.

Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом между собой кредитном договоре.

Принцип платности кредита означает, что каждое предприятие – заемщик должно внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента – это своего рода “цена” кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств.


1.3 Мировая практика кредитования


Предоставление банком денежных средств на срок под письменное обязательство клиента является краеугольным камнем банковского бизнеса. Эти операции приносят банкам основную часть прибыли. Так, из общей суммы валовых операций операционных доходов американских коммерческих банков в 1997 году 68,1% приходилось на процентные платежи по выданным кредитам и лизингу и лишь 13,9% - на доход от портфеля ценных бумаг.

Аналогичное соотношение источников доходов банков прослеживается и в других странах. В Японии, например, в 1996 – 1997 гг. 47,2% было получено в форме процента по ссудам и учету векселей и 14,4% - в виде процентов и дивидендов, уплаченных по ценным бумагам.

Динамика кредитов, их удельный вес в активах банков формируется под влиянием многих факторов как долговременного, так и конъюнктурного характера. Структура кредитных операций конкретного банка зависит от величины его активов, расположения главной конторы, наличия и разветвленности сети отделений, состава клиентуры, специализации банка и т. д., а также от общего состояния экономической конъюнктуры в стране.

У мелких и средних банков, находящихся в провинциальных городах, имеющих ограниченный круг клиентов и относительно слабо связанных с общенациональным денежным рынком, ссудные операции занимают более скромное место в балансах, чем у крупных банков в финансовых центрах. В США доля кредитов у банков с активами менее 100 млн. долларов составляла в 1997 г. в среднем 53,2%, а у крупных (с активами свыше 1 млрд. долларов) – 64,7%. Соответственно, менее прибыльные активы, например вложения в ценные бумаги, у первых равнялись 29,0%, а у вторых – 13,6% баланса.

Кредитные операции составляют наиболее крупную группу статей банковских активов. Прежде всего необходимо отметить, что во всех странах в той или иной форме проводится деление ссуд на две крупные группы: 1.персональные ссуды физическим лицам для удовлетворения личных нужд

2.деловые ссуды акционерным компаниям и единоличным предпринимателям для обеспечения процесса производства и реализации продукции.

Это разграничение имеет важное значение, потому что в указанных сферах применяются разные формы кредитования, действуют различные правила в отношении сроков, величины, стоимости и обеспечения ссуд, видов финансовых гарантий и т. д.

Из общей суммы ссуд в коммерческих банках США наибольший удельный вес приходится на три вида (более 85%):

-ссуды торгово – промышленным предприятиям;

-ссуды под недвижимость;

-ссуды индивидуальным заемщикам.

Ссуды торгово – промышленным предприятиям (коммерческие ссуды) – важнейшая категория банковских ссуд. Более половины этих кредитов – краткосрочные ссуды, предоставленные промышленным компаниям на пополнение оборотного капитала. Часть их носит сезонный характер и быстро погашается. Другая часть кредитов используется предприятиями для покрытия капитальных затрат, как правило, с последующей конверсией этих ссуд в долгосрочные займы путем размещения на рынке облигаций или акций. Краткосрочным кредитом широко пользуются компании в пищевой, легкой промышленности, розничной торговле, обрабатывающей промышленности с сезонным режимом производства (на создание запасов, например, в лесообрабатывающей промышленности). Значительная часть ссуд выдается на более длительный срок (до 8 – 10 лет).

Ссуды под недвижимость – вторая крупная категория ссуд. Здесь коммерческие банки ведут острую конкурентную борьбу с другими институтами, специализирующимися на выдаче ссуд под недвижимость – компаниями по страхованию жизни, ссудосберегательными ассоциациями, кредитными союзами и т. д.

В указанную категорию ссуд включаются, во – первых, банковские кредиты строительным фирмам как форма промежуточного финансирования (temporary financing) в процессе строительного цикла. Срок таких кредитов – до двух лет. По истечении этого срока подрядная фирма погашает банковскую ссуду за счет долгосрочного кредита, полученного у страховой компании, пенсионного фонда и т. д.

Во – вторых, в категорию ссуд под недвижимость включаются кредиты частным лицам на покупку домов под закладную. Срок их, обычно, 25 лет и более. Банки часто продают эти закладные Федеральной ассоциации по закладным (Federal Mortgage Association), находящейся под надзором государства. В 1997 году данный вид ссуд составил почти половину всех банковских ссуд под недвижимость.

Ссуды частным лицам (главным образом потребительский кредит). Эти ссуды начали выдаваться банками США еще в 20 – х гг. и стали неотъемлемым элементом воспроизводственного цикла, облегчающим реализацию товаров. 80% потребительских кредитов предназначено для покупки товаров в рассрочку (автомобилей, мебели и т. д.), а также для покупок в магазинах с помощью банковских кредитных карточек.

Коммерческие банки конкурируют со специальными учреждениями за долю в потребительском кредите. В 1997 году из общей суммы ссуд на покупку товаров в рассрочку 48% принадлежало коммерческим банкам. Остальная часть ссуд приходилась на кредитные союзы, розничных торговцев, сберегательные учреждения.

В основу классификации кредитных операций могут быть положены и другие критерии, например наличие обеспечения, сроки кредита и т. д. Так в Японии кредиты ординарных банков (банков краткосрочного кредита) распределялись следующим образом:

- овердрафты (краткосрочные ссуды без обеспечения) 12,8%

- краткосрочные ссуды в форме учета векселей 8,8%

- ссуды под залог векселей 37,1%

средне – и долгосрочные ссуды под долговые обязательства

заемщика 41,8

В США в отличие от японской и западноевропейской практики часть банковских ссуд выдается без специального обеспечения. Их получают в первую очередь наиболее солидные клиенты, фирмы с безупречной репутацией, имеющие активный рынок сбыта продукции, динамичное руководство, устойчивую прибыль и прочное финансовое положение. Необеспеченные ссуды первоклассным заемщикам выдаются, как правило, из более низкого процента, по базовой или первичной ставке (prim rate).

По срокам погашения ссуды делятся на:

- краткосрочные - до 1года (часто оформляются без четко обозначенного срока – до востребования. Это онкольная ссуда – call loan. Она может быть погашена в любое время по требованию банка или клиента.)

- среднесрочные - от 1 до 6 лет (обычно оформляются в виде срочной ссуды с фиксированным сроком. Эти ссуды погашаются в рассрочку, причем порядок погашения определен в договоре банка с заемщиком).

долгосрочные – 8 – 10 лет (относятся в основном кредиты на покупку недвижимости).


1.4.Оценка качества заемщиков


1.4.1. Основные этапы процесса оценки качества заемщиков.


Стабильность банка во многом зависит от состава его клиентов. Говорят, что каковы клиенты банка, таков и сам банк. Надежность, финансовая устойчивость клиентов уменьшают банковские риски, содействуют получению банком более высокого дохода. Однако банк имеет дело не только с клиентами высокого класса : среди них встречаются и такие клиенты, которые испытывают финансовые затруднения из-за неправильной организации производства, слабого изучения рынка, неверно выбранной стратегии. Умение правильно определить возможности клиента, распознать его сильные и слабые стороны – важнейшая задача кредитных учреждений.

В решении этой задачи большое значение придается экономическому анализу кредитоспособности клиента – выявлению предпосылок для получения кредита, определению способности возвратить его.

Основными направлениями анализа качества заемщика являются:

общая экономическая характеристика клиента;

анализ его производственного, технического потенциала;

оценка эффективности использования его основных и оборотных средств;

анализ финансовых результатов деятельности;

анализ финансовой устойчивости;

оценка ликвидности баланса и платежеспособности потенциального заемщика;

обобщение результатов анализа деятельности и подготовка выводов о кредитоспособности клиента.

Оценка качества потенциального заемщика по существу представляет собой процесс анализа кредита, который будет ему предоставлен в случае положительного заключения, и определение степени риска, который примет на себя банк в случае его кредитования.

Процесс оценки качества заемщика содержит четыре основных этапа:

Определение цели финансирования. Можно выделить пять основных видов кредита:

сезонный кредит;

кредит для конверсии активов;

кредит под движение денежных потоков;

кредит под активы;

проектное кредитование.

Таким образом на данном этапе анализа необходимо четкое понимание сущности заявки клиента, установление обоснованности и целесообразности запрашиваемого кредита, а также соответствие его целей текущей кредитной политике банка.

Определение источников определения кредита. Проводимый на этом этапе анализ позволяет выделить:

первичные источники погашения кредита;

вторичные источники погашения кредита.

Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются. Таким образом анализ первичных источников погашения кредита различен для различных его видов, которое особенно проявляется для долгосрочных и краткосрочных кредитов.

В случае долгосрочного кредитования источником погашения выступают поступления от инвестиций, поэтому необходимо анализировать долгосрочную прибыль заемщика.

В случае же краткосрочного кредитования проводится детальный анализ цикла оборота активов – сырья в готовую продукцию, а товарных запасов в дебиторскую задолженность денежную наличность – с тем, чтобы определить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для погашения кредита. Однако следует отметить, что единственным источником выплаты кредита являются наличные ликвидные денежные средства заемщика, выделенные им для обслуживания долга.

К вторичным источникам погашения кредита относится обеспечение, которое является лишь дополнительной защитой по уже приемлемому кредиту, т. к. использование залога не снимает риска невыполнения обязательств.

Качественная оценка риска, связанного с данным заемщиком. В качестве основных факторов, которые служат оценками риска на данном этапе являются следующие:

движение наличных средств и кредитоспособность заемщика;

характеристика заемщика;

капитал;

условия;

залог;

обстоятельства (возможность возникновения форс–мажорных обстоятельств).

Эти факторы являются критериями качественной оценки риска.

Количественная оценка кредитных рисков или анализ финансовой отчетности заемщика. Использование финансовых показателей для принятия управленческих решений о выдаче кредита основывается на признаке того, что, с одной стороны, использование исключительно качественной информации не является достаточным условием объективного процесса принятия решения, а, с другой стороны, числа сами по себе представляют небольшую ценность. Это привело к разработке чрезвычайно практичного вида количественного анализа, применение которого быстро распространилось во всей финансовой индустрии. Следует отметить, что анализ финансовых показателей требует наличия надежной, достоверной и постоянно обновляемой финансовой информации.

От правильности и объективности оценки качества заемщика зависит решение банка о кредитовании клиентов, и, следовательно, качество формируемого банком кредитного портфеля.

Ниже будут рассмотрены несколько методик оценки качества потенциальных заемщиков, которые позволяют в той или иной степени получить качественную характеристику заемщика относительно его способности к погашению кредита, а также дают возможность принимать решение о кредитовании.


1.4.2. Методики оценки качества

заемщиков.


Многие методики оценки заемщиков базируются на анализе финансовых коэффициентов, характеризующих деятельность предприятий. В таблице 1. Приведены показатели, которые используются в рассматриваемых методиках при анализе заемщиков.








Таблица 1.


Финансовые коэффициенты, применяемые при проведении кредитного анализа











Показатель

Экономический смысл показателя













1.Коэффициент

Выражает соотношение интересов собственников



собственности

и кредиторов предприятия. Чем выше значение коэф-



фициента, тем более финансово устойчиво и независимо от



внешних кредиторов предприятие.




2. Коэффициент

Потенциальная возможность превратить активы в


мобильности

ликвидные средства.





средств.









3. Коэффициент

Зависимость от внешних источников финансирования.

автономии.

Обобщенная оценка финансовой устойчивости предприятия,



показывающая размер привлеченного капитала на каждую



гривну вложенных в активы предприятия собственных



средств.







4. Коэффициент

Обеспечение зядолженности собственным капиталом или

финансовой

степень финансовой независимости заемщика.


устойчивости.








5. Коэффициент

Определяет уровень ликвидности компании, показывая

обеспеченности

на сколько текущие обязательства сформированы за счет

чистым оборотным

собственных оборотных средств; реальная возможность

капиталом.

превратить активы в ликвидные средства.



6. Коэффициент

Обеспечение долгосрочной кредиторской задолженности

соотношения соб-








ственного капитала








и долгосрочной








задолженности.








7. Фондоотдача.

Эффективность использования основных фондов, объем



реализации на одну гривну немобильных активов.


8. Рентабельность

Эффективность использования совокупных активов.

активов.









9. Оборачиваемость

Эффективность использования оборотных средств пред-

мобильных средств.

приятия.







10. Период обора-

Характеризует средний срок возврата дебиторской


чиваемости дебитор-

задолженности.






ской задолженности.








11. Период обора-

Количество дней, в течение которых запасы обращаются в

чиваемости

денежные средства или средства в расчетах.


запасов









12. Рентабельность

Эффективность производства продукции, показывает

продаж.


объем реализации на одну гривну реализованной продукции.

13. Рентабельность

Прибыльность (убыточность) основной деятельности.

основной деятель-








ности.









14. Рентабельность

Наиболее обобщающий показатель эффективности исполь-

общего капитала

зования затраченных средств, вне зависимости от источ-



ников их формирования. Эффективность инвестиций в



собственное развитие





15. Рентабельность

Эффективность использования акционерного капитала

акционерного капитала







16. Соотношение

Определяет потенциальную возможность самофинансирования.


чистой и балансовой







прибыли









17. Коэффициент

Наиболее общая оценка ликвидности. Позволяет оценить

покрытия задолженности

насколько краткосрочные обязательства покрываются лик-



видными средствами, т. е. Сколько всех имеющихся у



предприятия текущих активов.




18. Коэффициент

Дает более общую оценку степени ликвидности с позиции

общей ликвидности.

времени, необходимого для выполнения текущих обяза-



тельств т. е. Говорит о срочности выполнения последних за



счет быстро ликвидных активов




19. Коэффициент

Способность быстрого погашения краткосрочной задолжен-

абсолютной

ности за счет высоко ликвидных средств



ликвидности


















1.4.3.Методика 1.

Рейтинговая система оценки рисков по кредитам юридических лиц.


Рейтинговая система оценки по кредитам юридических лиц предназначена для проведения качественной оценки кредитоспособности заемщика и для принятия решения о возможности кредитования.

Рейтинговая система позволяет получить балл кредита и рекомендуемое решение о возможности кредитования в результате оценки пяти составляющих анализа:

общей характеристике клиента;

финансового состояния клиента;

характеристики кредитуемого объекта;

обеспечения кредита;

юридических аспектов


Каждой из вышеперечисленных составляющих анализа присвоен определенный вес в общей сумме баллов. В зависимости от того, какое количество баллов набрано заемщиком в ходе анализа, определяется степень риска, присущего при его кредитовании, а также рекомендуемое решение о выдаче ссуды. Рейтинговая система оценки рисков приведена в Приложении . Структура обеспечения кредита описана в Приложении .


Таблица 2.

Взаимосвязь балла кредита и рекомендуемого решения.


Балл кредита

Группа риска

Рекомендуемое решение

1

2

3

100 - 81 Минимальный Выдача возможна
80 – 66 Допустимый Выдача возможна
65 – 51 Повышенный Выдача возможна
50 – 26 Предельный Выдача не рекомендована
25 - 0 Исключительный Выдача категорически не рекомендована

Важнейшей составляющей комплексной оценки риска и качества заемщика по данной методике является система расчета лимитов кредитования. Она совмещает в себе один из методов защиты коммерческого банка от кредитного риска – путем установления лимитов кредитования для заемщиков и оценку финансового состояния заемщиков – путем расчета различных финансовых коэффициентов, характеризующих: финансовую устойчивость, ликвидность, рентабельность и эффективность деятельности предприятия – заемщика.

Расчет лимита кредитования является первичным при оценке качества кредита и заемщика.


Лимит кредитования – это утвержденный показатель, определяющий в количественном выражении потенциально максимальную величину в пределах которой банк может осуществлять кредитные операции с данным клиентом.


Методика расчета лимита кредитования основана на комплексном анализе денежных потоков предприятия в совокупности с его финансовым состоянием согласно документов бухгалтерской отчетности:

Баланса (Формы 1)

Отчета о финансовых результатах и их использовании (Формы 2)

Данных о движении денежных средств по всем счетам клиент. Методика расчета лимита кредита приведена в Приложении .


1.4.4.Методика 2.

Определение кредитного рейтинга заемщиков.


Оценка способности заемщика к погашению кредита в соответствии с данной методикой включает два последовательных этапа анализа (см. рис.1).

Оценка заемщиков по методике 2



Определение кредитного рейтинга заемщика

Экспресс – анализ баланса заемщика



Рассчитываемые коэффициенты


Прогнозируемый денежный поток

Прогноза банкротств



Ликвидационная стоимость

Коэффициент покрытия общей задолженности


Рамбурсная способность




Рис.1. Схема оценки качества заемщиков по методике 2.


определение кредитного рейтинга заемщика происходит на основе расчета определенных финансовых коэффициентов - предварительный этап;

экспресс - анализ баланса заемщика производится с целью определения его способности к погашению кредита - заключительный этап.

На первом этапе дается предварительное заключение о возможности кредитования заемщика, а на заключительном этапе на основании результатов анализа принимается окончательное решение о кредитовании конкретного заемщика в соответствии с его возможностями относительно погашения кредита.

Методика определения кредитного рейтинга заемщика позволяет охарактеризовать его возможности в части погашения кредита и процентов жпо нему с помощью синтезирующего показателя - кредитного рейтинга, имеющего следующие границы:

очень высокий;

высокий;

удовлетворительный;

низкий;

неприемлемый.

А также на основе системы взаимосвязанных показателей предварительно оценить возможность, целесообразность и степень кредитования потенциального заемщика.

Целью определения кредитного рейтинга заемщика является предварительный анализ и оценка:

платежеспособности потенциального заемщика;

устойчивости и достаточности его капитала;

ликвидности;

эффективности деятельности.

Кредитный рейтинг заемщика используется для:

принятии решения об осуществлении контроля за текущими изменениями в финансовом положении заемщика;

контроля за проведением кредитуемой коммерческой операции.


Для оценки кредитного рейтинга заемщика используются следующие показатели:

1.Денежный поток ( ДП ) и прогнозируемый денежный поток (ПДП), позволяющие определить текущую и будущую платежеспособность потенциального заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов по нему.

Денежный поток рассчитывается по формуле:


ДП = В -ТО

где:

В - выручка от реализации (Форма 2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании");

ТО - текущие (краткосрочные ) обязательства (Форма 1 "Баланс")

Прогнозируемый денежный поток рассчитывается по формуле:

ПДП = ДП * СТР

где:

СТР - средний темп роста денежного потока. В связи с тем, что выручка предприятия отражается в Форме 2 нарастающим итогом с начала года, то не имея данных о ее конкретном значении по месяцам СТР определить не возможно. Поэтому значение СТР примем равным 1.

Прогнозируемый денежный поток необходимо сравнить с оптимальным денежным потоком. Оптимальное значение денежного потока определяется умножением суммы запрашиваемого кредита на процентную ставку за пользование им.

2.Кэффициент прогноза банкротств (КПБ), с помощью которого возможна предварительная оценка финансовой устойчивости заемщика.


КПБ = ДП : ОКЗ

где:

ОКЗ - общая кредиторская задолженность.

Оптимальное значение КПБ больше либо равно 0,26.

3.Коэффициент покрытия общей задолженности (КПОЗ), характеризующий уровень достаточности собственного капитала заемщика.


КПОЗ = ОКЗ:СК

где:

СК - собственный капитал (итого первого раздела пассива баланса).

4.Ликвидационная стоимость - показатель с помощью которого можно предварительно оценить уровень ликвидности заемщика.


ЛС = ЛА : ККЗ

где:

ЛА - легко реализуемые активы;

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность.

Оптимальное значение ЛС больше либо равно 1.

4.Рамбурсная способность. – показывает, часть выручки от реализации заемщик вынужден отвлекать на возмещение текущей кредиторской задолженности, или дает предварительную оценку эффективности использования заемных средств.

РС = В : ККЗ


Оптимальное значение РС до 0,8.

Фактическое значение показателей рассчитывается как на начало так и на конец отчетного периода. Но в связи с тем, что данные Формы 2, используемые при расчете рамбурсной способности, прогнозируемого денежного потока, и коэффициента прогноза банкротств, приводятся на конец отчетного периода нарастающим итогом, значение данных показателей рассчитываются только на конец отчетного периода.

Выбор перечисленных показателей обусловлен:

взаимосвязью и взаимозависимостью;

возможностью экспресс – оценки и анализа финансового состояния заемщика;

простотой расчетов;

возможностью перепроверки расчетов;

исключением влияния инфляционных процессов на величину показателей;

исключением показателей, которые могут включать для расчетов статьи баланса, подверженные намеренному искажению со стороны заемщика.

После расчета вышеперечисленных показателей определяется кредитный рейтинг потенциального заемщика.

Шкала определения кредитного рейтинга заемщика.

Кредитный рейтинг

Прогнози-руемый денежный поток

Коэффици-ент прогно-

зируемых

банкротств


Коэффици

ент покры-

тия общей

задолжен-

ности

Ликвидационная сто-

имость

Рамбурсная

задолжен-

ность


Очень высокий

Больше оптимального в 1,5 раза

Оптимальное значение показателей

Высокий

Больше оптимального в 1,2раза

Отклонение от оптимального значения любого, но только одного из показателей

Удовлетворительный

Оптимальный

Отклонение от оптимального любых двух показателей

Низкий

-

Отклонение от оптимального значения двух любых показателей

Неприемлемый

-

Отклонение от оптимального значения трех и более показателей


На основании присвоенного заемщику рейтинга кредитный инспектор принимает предварительное решение о возможности предоставления ссуды и условиях кредитования, смотри таблицу 3.

Таблица 3.

Зависимость возможностей и условий предоставления ссуды от

кредитного рейтинга заемщика.

Кредитный рей-

тинг

Возможность выдачи и предварительные условия кредитования

Очень высокий

Льготный процент за пользование кредитом. Контроль за

Финансовым состоянием не обязателен.

Высокий

Процент за пользование кредитом устанавливается на уровне средней ставки, действующей на рынке. Контроль за финансовым состоянием не обязателен.

Удовлетвори-тельный

Кредит может быть предоставлен на общих основаниях. Осуществляется текущий контроль за финансовым состоянием.


Низкий

Кредит может быть предоставлен по повышенной ставке, включающей премию за риск, Осуществляется контроль за документооборотом кредитуемой сделки.

Неприемлемый

Не принимается


Экспресс анализ баланса и кредитоспособности заемщика представляет расчет коэффициентов, характеризующих:

Финансовую устойчивость заемщика;

эффективность использования средств предприятия;

ликвидность.

В итоге делается вывод о способности потенциального заемщика к погашению кредита. Схема экспресс – анализа заемщиков приведена на рисунке 2.

Экспресс – анализ баланса заемщика


Оценка финансовой устойчивости

Оценка эффективности и прибыльности деятельности

Оценка ликвидности предприятия

Коэффициент собственности

Коэффициент мобильности

средств

Обеспеченность чистым оборотным капиталом

Фондоотдача

Рентабельность активов

Оборачиваемость мобильных средств

Рентабельность продаж

Коэффициент покрытия задолженности

Коэффициент общей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности

Коэффициент финансовой устойчивости

Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности

Рентабельность общего капитала

Рентабельность акционерного капитала

Соотношение чистой и балансовой прибыли



Рис. 2. Экспресс – анализ баланса заемщика.


В результате проведенного анализа заемщика с помощью финансовых коэффициентов, делается вывод о его финансовом состоянии, возможностях погашения ссуды и процентов за пользование ссуженных средств.


1.4.5. Методика 3.

Рейтинговая система оценки кредитоспособности заемщика.


Коммерческие банки, предоставляя кредиты заемщикам, учитывают перспективы их возврата. Поэтому, перед тем как выдать кредит, банк должен оценить связанный с ним риск и, в первую очередь, вероятность непогашения ссуды в обусловленный договором срок. Риск кредитования заемщика банк оценивает по средством анализа его финансового положения.


Современная банковская практика использует множество способов оценки финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание получила качественная оценка заемщика на основе анализа финансовых показателей.


Оценка кредитоспособности – это качественная оценка заемщика, которая дается банком до решения вопроса о возможностях и условиях кредитования и позволяет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование. Оценка кредитоспособности заемщика по данной методике представлена на рисунке 5.

Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности заемщика, позволяют оценить готовность заемщика вернуть ссуду в означенный срок.

Главными источниками информации для проведения анализа финансового состояния заемщика являются: форма 1- “Баланс” предприятия, и форма 2 “Отчет о финансовых результатах и их использовании”.

Процесс анализа кредитоспособности содержит четыре основные стадии:

Анализ ликвидности;

Анализ оборачиваемости текущих активов;

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;

Анализ прибыльности.


Оценка кредитоспособности


Анализ ликвидности

Анализ оборачиваемости

Анализ финансовой устойчивости

Анализ прибыльности

Ликвидность баланса

Коэффициент покрытия задолженности

Коэффициент общей ликвидности

Анализ структуры ликвидных активов

Оборачива-емость дебиторской задолженности

Период оборачиваемости производственных материальных запасов

Коэффициент собственности

Коэффициент автономии

Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом

Рентабельность продаж

Рентабельность основной деятельности

Рентабельность общего капитала


Рис.3.Оценка кредитоспособности по методике 3.


Анализ ликвидности.


Одним из важнейших условий финансовой устойчивости компании является ее способность погашать свои обязательства в установленные сроки.

Анализ ликвидности компании с помощью следующих показателей:

Ликвидность баланса – определяется наличием чистого оборотного капитала (ЧОК)

Коэффициент покрытия задолженности (КП). Теоретически оправданным считается значение КП = 2 – 2,25. В случае, если соотношение равно 3 : 1, то это значит, что происходит превращение излишних текущих активов в ненужные, т. е. Это свидетельствует о неэффективном управлении финансами.

Коэффициент общей ликвидности (КОЛ). Теоретически оправданным считается значение КОЛ = 0,7 – 0,8.


Анализ структуры ликвидных активов – степень ликвидности отдельных статей текущих активов не одинакова в силу различной скорости превращения их в денежную наличность. Последняя, позволяет выделить три класса ликвидных средств:

Первоклассные ликвидные средства – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. К ним относятся средства на расчетных, валютных и других денежных счетах в учреждениях банков и краткосрочные финансовые вложения.

Второклассные ликвидные средства – легко реализуемые требования представлены средствами в расчетах, для превращения которых в денежную наличность требуется определенное время. К ним относятся дебиторская задолженность, возникшая по коммерческим и некоммерческим операциям и авансы, выданные покупателям и подрядчикам. Анализ дебиторской задолженности следует проводить также в разрезе отдельных дебиторов.

Ликвидные средства третьего класса – представлены медленно реализуемыми активами: остатками производственных запасов, МБП, незавершенного производства и готовой продукции. В условиях стабильной экономики рост материальных текущих активов свидетельствует о снижении ликвидности, т. к. это ведет к замедлению оборачиваемости средств, увеличению затрат на обслуживание товарно – материальных запасов и прямым потерям. В условиях инфляции необходимо ориентироваться на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты и на рост рыночных цен.

Для определения степени ликвидности компании важным является не только оценка качества ликвидных активов, но и оценка качества краткосрочных обязательств. Тенденция роста кредиторской задолженности и, в особенности рост просроченной кредиторской задолженности, представляет повышенную опасность для ликвидности компании.


Анализ оборачиваемости текущих активов.


Показатели оборачиваемости дают качественную характеристику состояния текущих активов, расчет оборачиваемости которых производится как в целом, так и в разрезе составляющих. Оборачиваемость текущих активов в днях оборота определяется по средней хронологической к однодневному обороту по реализации.


Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях оборота (ОДЗ);

Период оборачиваемости материальных запасов (ПОЗ).


Оценка скорости оборота дебиторской задолженности и запасов производится путем сравнения с данными предыдущего периода и среднеотраслевыми значениями.


Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.


Платежеспособность – это достаточность общих активов для выполнения обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Показатели платежеспособности называются показателями структуры источников или показателями покрытия. С их помощью производится оценка финансового риска, присущего при вложении средств кредиторов в данное предприятие.


Коэффициент собственности (КС) – ключевой показатель платежеспособности, выражающий соотношение интересов собственников и интересов предприятия.


Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом (КО). Теоретически оптимальное значение КО = 0,5.


Анализ прибыльности.


Анализ прибыльности – это оценка эффективности использования вложенных в производство средств. Эффективность производственной деятельности характеризуют показатели рентабельности.


Рентабельность продаж (РП);

Рентабельность основной деятельности (Р);

Рентабельность общего капитала (РОК).


По итогам расчета финансовых показателей определяется суммарное количество баллов, на основании которого заемщику присваивается определенный класс кредитоспособности и, в соответствии с ним, рекомендуемое решение о возможности кредитования.

Весомость отдельных финансовых показателей в разрезе групп приведена в таблице 4.

Таблица 4.

Весомость показателей оценки кредитоспособности заемщика.

Балл

Показатель

1

2

50

Группа показателей ликвидности


Ликвидность баланса

10

0

Наличие ЧОК

Отсутствие ЧОК


20

15

10

5

0

Коэффициент покрытия задолженности

КП  2

1,5  КП

Другие материалы

  • Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки в филиале коммерческого банка
  • ... прибыльность коммерческого банка. Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику, вот почему при осуществлении кредитных операций банки всегда стараются получить наиболее точную оценку ...

  • Сравнительный анализ определения кредитоспособности предприятия-заемщика
  • ... двух или трех конкурентов. Это позволит выявить конкурентоспособность предприятия, определить имеющиеся резервы для снижения издержек. Подобный сравнительный анализ издержек производства на данном предприятии и предприятиях-конкурентах служит основанием для разработки и проведения стратегических ...

  • Анализ инвестиционной привлекательности и кредитоспособности заемщика
  • ... . В работе решаются такие задачи как: определение сущности понятия кредитоспособности, информационная база анализа, подход к анализу кредитоспособности, методика анализа, анализ инвестиционной привлекательности. При написании работы использовалась экономическая литература отечественных и зарубежных ...

  • Способы и методики оценки кредитования заемщика
  • ... , без привлечения прочего банковского персонала. И здесь требуется как знание способов и методики оценки финансового состояния предприятия, так и некоторого опыта работы в этой области. Исследуя этапы определения кредитоспособности заемщика, были сделаны некоторые выводы и предложена схема анализа: ...

  • Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия
  • ... Основной информационной базой и источником финансовой информации для проведения анализа платежеспособности кредитоспособности предприятия служит бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации ...

  • Кредитоспособность заемщика
  • ... при сокращении долговых обязательств банку в связи с не поставками кредитуемого сырья.[11] 1.3.     Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками России   Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана для определения ...

  • Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки
  • ... М.: АВС, 2007 29. Миколай М.П. Система оценки кредитоспособности заемщика. - М.: Аскери-асса, 2007. 30. Мурзаев А.П. Курс МВА по финансам. - М.: Альпина, 2008. 31. Нестеренко М.П. Деньги, кредит, банки. - М.: МТ Пресс, 2009. 32. Номоконов И.Т. Финансовый анализ: методы и ошибки. - М.: Финансы ...

  • Методика анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка
  • ... способны значительно снизить эти потери. 1.2 Общие подходы к организации анализа кредитоспособности заемщиков в коммерческом банке Для оценки кредитоспособности банк требует у потенциального заемщика отчетную документацию за предшествующий период (отчет, бухгалтерский баланс приложениями – ...

  • Оценка кредитоспособности заемщика
  • ... . При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс. Данная методика отражает общую схему оценки кредитоспособности заемщика. В ней приводится количественный анализ (расчет основных финансовых коэффициентов) и качественный анализ, где оцениваются риски, связанные с ...

  • Оценка кредитоспособности заёмщика
  • ... между ними, могут поддаваться значительным изменениям. Поэтому заёмщик, желающий заключить кредитную сделку, в первую очередь должен предоставить банку для рассмотрения целый ряд документов, необходимых для оценки кредитоспособности и подписания кредитного договора. Рассматривая кредитную заявку, ...

  • Система оценки кредитоспособности клиентов банка
  • ... акционеров и др. Широкое развитие получила комбинация финансового и нефинансового анализов. [15; 204] В различных странах применяются различные системы оценки кредитоспособности клиентов банка. Наиболее распространенные из них представлены в таблице 1.1. Таблица 1.1 - Наиболее распространенные ...

  • Методы оценки кредитоспособности предприятия
  • ... ; S (Security) — обеспечение погашения кредита. Существуют и некоторые другие методы оценки кредитоспособности, которые по своей специфике немного отличаются от вышеперечисленных. Так, финансовое положение предприятия-заемщика в экономической жизни Германии определяют по уровню рентабельности и ...

  • Совершенствование методов определения кредитоспособности заемщиков
  • ... предприятие) – на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском. 3 Совершенствование методов оценки кредитоспособности заемщиков   3.1 Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика ООО «АЛЬФА» Рейтинговая система оценки предприятия №1 Составим агрегированный ...

Каталог учебных материалов

Свежие работы в разделе

Наша кнопка

Разместить ссылку на наш сайт можно воспользовавшись следующим кодом:

Контакты

Если у вас возникли какие либо вопросы, обращайтесь на email администратора: admin@kazreferat.info