Анализ деловой активности организации

Заказать работу

Министерство сельского хозяйства

Российской Федерации

ФГОУ ВПО

Воронежский государственный аграрный

университет имени К.Д. Глинки

Кафедра статистики и анализа хозяйственной деятельности предприятий АПК

Контрольная работа по дисциплине

«Финансовый анализ»

 

Выполнил: студент

заочного экономического

факультета Б4с гр.1а

шифр Э/БС 05022

Щеглова Татьяна

Дмитриевна

Проверил: ассистент Р.С.Казарцев

Воронеж 2008


Анализ деловой активности организации

Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).

 Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

На основании имеющейся отчетности рассчитали таблицу 1.

Таблица 1 – Динамика абсолютных показателей деловой активности организации, тыс.руб.

Показатели 2004г 2005г 2006г Базисный темп роста, %
сумма В % к прошлому году сумма В % к прошлому году
1.Выручка (нетто) от продаж 25606 29681 112 34398 116 134

2. Прибыль

- валовая

- от продаж

- до налогообложения

- от обычной деятельности

- чистая (нераспределенная)

12144

12144

9304

12144

9113

10296

10296

7310

10296

7134

85

85

79

85

78

7753

7623

8620

7753

8296

75

74

118

75

116

64

63

89

64

91

3. Среднегодовая стоимость активов 29603 31124 105 34659 111 117
4. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов 6837 6837 100 8310 122 122
5.Среднегодовая стоимость основных средств. 6837 6837 100 8310 122 122

Из таблицы 1 следует, что объем выручки за 2006г, по сравнению с предыдущим увеличился на 16%, в то же время обращает на себя внимание следующие факторы: прибыль от продаж уменьшилась на 26%, что позволяет сделать вывод о «сомнительном» увеличении выручки. Но чистая прибыль увеличилась на 16%, это говорит о том, что прочие доходы покрыли все издержки от обычной деятельности.

Если стратегическая цель функционирования организации - динамичное, эффективное и рациональное развитие, то говорят об активной позиции организации в ведении бизнеса. Основным характеризующим такую позицию признаком является деловая активность. Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации. В большинстве случаев его проводит во взаимосвязи с другими направлениями анализа финансовый менеджер. Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности.

Большой интерес для лиц, принимающих участие в анализе: сотрудника бухгалтерской службы, финансового менеджера, другого заинтересованного пользователя финансовой отчетности, представляет методика проведения количественных расчетов, а также основные выводы, которые можно сделать по их результатам.

 Информационной базой для количественного анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

 Начиная с 2000 г. организации могут самостоятельно разрабатывать формы бухгалтерской отчетности, предназначенной для учредителей, участников организации, собственников имущества, органов государственной статистики, органов исполнительной власти, банков и иных пользователей, с тем чтобы она давала достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении, его изменениях и финансовых результатах деятельности.

Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Таблица 2 Динамика коэффициентов деловой активности.

Показатели 2005г 2006г
значение откл. от прошлого года
1. Коэффициент оборачиваемости активов (К1) 0,95 0,99 0,04
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К2) 1,22 1,31 0,09
3. Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях (К3) 295 275 -20
4. Коэффициент оборачиваемости основных средств (К4) 4,34 4,14 -0,2
5. Коэффициент оборачиваемости запасов (К5) 0,93 1,2 0,27
6.Продолжительность оборачиваемости запасов в днях (К6) 387 300 -87
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К7) 11,28 12,18 0,9
8. Продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях (К8) 32 30 -2

9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской

задолженности (К9)

10,79 10,96 0,17
10. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (К10) 33 33 -
11. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К11) 6,55 5,83 -072
12. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К12) 3,65 3,05 -0,6
13. Коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового капитала (К14) 1,47 1,7 0,23
14. Продолжительность операционного цикла (К15) 419 330 -89
15. Продолжительность финансового цикла (К16) 386 297 -89

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Рассчитывается путем деления объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину стоимости активов.

оборачиваемость активов = чистая выручка от реализации
средняя за период величина всех активов

По данным баланса этот показатель составил 0,99. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 99 копеек дохода.

Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, т.е., характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств по их остаточной стоимости.

Оборачиваемость основных средств = чистая выручка от реализации
средняя за период величина основных средств

В нашем случае показатель равен 4,14. Это говорит о том что на каждый рубль стоимости основных средств мы имеем 4,14 рубля дохода. Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Однако, общие закономерности здесь таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

Важным показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости запасов, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. По данным баланса коэффициент равен 1,2. Невысокое значение этого показателя говорит о не ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, не устойчивом финансовом состоянии предприятия. Скорость реализации материальных оборотных средств составляет приблизительно 300 дней, т.е. предприятие запасается материалами почти на 10 месяцев.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период и рассчитывается как отношение объема чистой выручки от реализации к средней за период величине оборотных активов.

оборачиваемость оборотного капитала = чистая выручка от реализации
средняя за период величина оборотных активов

Между оборотным капиталом и объемом реализации существует определенная зависимость. Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств. Как определить оптимальное соотношение оборотного капитала и объема реализации? Это соотношение помогает найти коэффициент оборачиваемости оборотного капитала. Для каждого предприятия он индивидуален и, если он определен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальном уровне. Найти его достаточно просто - если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала. По данным из баланса и отчета о финансовых результатах этот коэффициент равен 1,31. Основываясь на данные баланса мы видим что предприятие в данный период времени увеличило свои долгосрочные и краткосрочные пассивы, что свидетельствует о недостаточном количестве денежных средств для покрытия издержек.

Период погашения кредиторской задолженности увеличился на 0,17 оборота, что характеризует ухудшение платежных возможностей . Однако сокращение периода погашения кредиторской задолженности, как бесплатного источника финансирования, негативно сказывается на длительности финансового цикла.

До настоящего времени остается актуальным вопрос о целесообразности сопоставления оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Одни авторы допускают возможность сопоставления, другие – нет. Первые считают, что, так как организация обязана погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет, при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать раздельно.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала.

Оборачиваемость собственного капитала = чистая выручка от реализации
средняя за период величина собственного капитала

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники). Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода. В нашем случае этот коэффициент составил 3,05. Уровень продаж превышает вложенный капитал более чем в три раза. Учитывая то, что предприятие в отчетном периоде увеличило использование заемных средств, можно сказать о снижении безопасности кредиторов и о возможных затруднениях у предприятия, которые могут возникнуть при уменьшении дохода.

Позитивно сказалось на уровне деловой активности ускорение оборачиваемости оборотных активов на 0,09 оборота. Причиной стало уменьшение продолжительности операционного цикла на 89 дней .Главным образом, это обусловлено ускорением оборачиваемости запасов – время их обращения уменьшилось на 87 дней. Кроме того, позитивно на продолжительности операционного цикла сказалось сокращение времени обращения дебиторской задолженности на 2 дня или 0,9 оборота.

Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в средствах либо позволяет обеспечить дополнительный выпуск продукции.

 В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Для сокращения времени производства надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигается путем развития специализации и кооперирования, ускорения перевозок, документооборота и расчетов.

Все это позволяет сделать вывод о недостаточно высокой деловой активности и снижении ее уровня в динамике. Основными направлениями разработки мероприятий по повышению деловой активности должны стать:

1)  повышение доли прибыли в обороте. Актуальным здесь является предварительный и оперативный контроль за формированием издержек обращения с целью снижения уровня последнего. Наиболее действенным средством организации такого контроля является бюджетирование расходов и денежного оттока;

2)  ускорение оборачиваемости активов с целью усиления позитивного влияния повышения рентабельности деятельности, либо компенсации негативного влияния последнего показателя при отсутствии реальных возможностей повышения доли прибыли в обороте (добиться позитивного эффекта за счет реализации мероприятий первого направления сложнее, чем второго).


Список литературы

 

1. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 479 с.

2. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 639 с.

3. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 176 с.

4. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2005. - 312 с.

5. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во "Проспект", 2006. - 624 с.

6. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации: Учеб. пособие для студентов вузов по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит, слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 583 с.

Другие материалы

  • Деловая игра
  • ... может быть выдан под Гарантию торговой фирмы «Ваш дом». Приложение № 11 Бланковая документация, используемая в ходе деловой игры Приложение к приказу МФ РФ от 27.03.96 № 31 Утверждена министерством финансов Российской Федерации для бухгалтерской отчетности 1996г. Бухгалтерский баланс ...

  • Защита чести, достоинства и деловой репутации граждан и юридических лиц
  • ... , в частности, Европейским Судом по правам человека. Действующий ГК устанавливает особый гражданско – правовой способ защиты чести, достоинства и деловой репутации граждан и юридических лиц. Статья 152 ГК РФ ( часть первая ) наделяет каждого гражданина правом требовать по суду опровержения ...

  • Разработка комплекса деловой переписки фирмы
  • ... ! Цель использования этого приема - определение его адресации. Заключение Изначальной задачей данной курсовой работы было моделирование деловой переписки произвольной фирмы по какому то вопросу. В рамках задания была разработана фирменная эмблема фирменный бланк. Составлены 15 писем, которые ...

  • Психологические особенности проведения деловых бесед
  • ... целью рассмотреть этические особенности и правила проведения деловой беседы. О том, как правильно прово­дить деловые беседы, какие принципы и правила следует соблю­дать, написано достаточно много (см. Список литературы). Нас ин­тересуют психологические особенности деловой беседы. К психоло­гическим ...

  • Деловая игра как метод подбора персонала
  • ... как метода в управлении персоналом Деловые игры выполняют функцию выявления и оценки (в том числе измерения) с помощью определенных испытаний индивидуальных качеств личности, ее знаний, умений, характерных черт и образцов поведения. Рассмотрим отличия деловых игр от иных методов подбора персонала ...

  • Деловое общение: формы, культура, имидж, презентации
  • ... назначенного срока. В целом же, говоря о французском национальном характере и силе делового общения, нельзя не подчеркнуть разнообразие поведения, образа мышления, восприятия французов. Особенности английской деловой культуры. Англичанам же присущие такие особенности, как сдержанность, склонность ...

  • Имидж делового человека и пути его формирования
  • ... и практиков в области социологии и психологии, истории и теории культуры, эстетики, экономики, семиотики и др. 2. Имидж делового человека и пути его формирования. Под имиджем делового человека обычно понимают сформировавшийся образ, в котором выделяют ценностные характеристики и черты, оказывающие ...

  • Психология делового общения
  • ... особенности в процессе делового общения Люди могут обмениваться разными типами информации на разных уровнях понимания. Известно, что общение не исчерпывается устными или письменными сообщениями. В этом процессе важную роль играют эмоции, манеры партнеров, жесты. Психологами установлено, что ...

  • Фразеологические единицы в деловом дискурсе (на материале английского и русского языков)
  • ... качеств в устном языковом творчестве носителей языка. В качестве примеров приводятся ФЕ, употребляющиеся в деловой коммуникации, на материале английского и русского языков. В рамках настоящей главы считаем правомерным охарактеризовать ФЕ по фразеологическим антиномиям. В связи с теорией фразеологии ...

  • Деловое общение как особый вид общения
  • ... , выстроить обоснование собственной позиции и т. д. Если деловое общение проходит неэффективно, это может привести к провалу самого дела. Поэтому в деловом общении особую значимость приобретают такие важные качества деловых людей, как обязательность, организованность, верность слову, а также ...

  • Культура речи и эффективность общения в деловых кругах
  • ... , наиболее эффективно и целесообразно использовать речевые средства". Высокий уровень культуры речи предполагает высокий уровень общей культуры человека, любовь и интерес к родному языку, культуру мышления и профессиональную культуру. Высокая культура разговорной и письменной деловой речи, хорошее ...

  • Очерк истории изучения памятников русской деловой письменности (XVIII–XX вв.)
  • ... Буслаева. Такой человек более, чем кто-либо, был способен заложить основания новой науки…» [Шахматов 1898: 9]. Разработки А. А. Шахматова по истории русского языка — новый этап в изучении памятников деловой письменности В середине 1880-х годов в русской науке появился человек, чьи исследования ...

  • Ведение деловой беседы
  • ... цели, а затем разработать стратегию их достижения и тактику ведения беседы. Такой план – это четкая программа действий по подготовке и проведению конкретной беседы. Однако далеко не все это понимают, рассуждая примерно так: «Ну как можно планировать деловую беседу, если один новый факт, внезапно ...

  • Анализ эффективности интервью в омской деловой прессе
  • ... журналистского образа; логическая и лексико-стилистическая грамотность материала. Глава 2. Анализ эффективности интервью в омской деловой прессе   2.1. Общая характеристика омской деловой прессы Деловая пресса – один из наиболее бурно развивавшихся в последние годы типов изданий. Ее ...

  • Деловое общение
  • ... nbsp;  можно специально подчеркивать все позитивные моменты его высказываний, но не делать этого свысока. 3. Этапы и фазы делового общения   Анализ структуры делового общения менеджера и его динамики позволяет выделить четыре этапа. 1.         ...

Каталог учебных материалов

Свежие работы в разделе

Наша кнопка

Разместить ссылку на наш сайт можно воспользовавшись следующим кодом:

Контакты

Если у вас возникли какие либо вопросы, обращайтесь на email администратора: admin@kazreferat.info